國內(nèi)AI應用端爆發(fā)拉動國產(chǎn)算力需求。

榮耀宣布股改完成

12月28日，榮耀官網(wǎng)發(fā)布公告稱，榮耀終端有限公司已于2024年12月28日依法整體變更為股份有限公司，公司名稱變更為“榮耀終端股份有限公司”。本次股份制改造涉及公司形式及名稱變更，不影響公司的日常經(jīng)營。

此前，對于借殼上市的傳聞，資本市場多輪炒作，深城交、深振業(yè)A、天威視訊等也因此大漲。針對榮耀借殼上市的消息，榮耀方面表示，為實現(xiàn)公司下一階段的戰(zhàn)略發(fā)展，榮耀將通過首發(fā)上市推動公司登陸資本市場。

今年以來，榮耀進行了多輪融資和股東調(diào)整。8月，榮耀獲得中國移動的投資，今年10月，榮耀表示，中國電信、特發(fā)基金、中金資本旗下基金、基石旗下基金，以及代理商投資平臺金石星耀等已投資榮耀。

此前有報道稱，榮耀Pre-ipo輪估值為2000億元。目前，榮耀的股東名單中包括了地方國資、運營商、產(chǎn)業(yè)鏈供應商以及第三方資本等。榮耀手機屏幕供應商之一京東方，中國移動、中國電信以及外資機構(gòu)Smart Interaction1 Holding Spv Rsc Ltd都入股了榮耀。

根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2024年上半年中國內(nèi)地智能手機市場以出貨量計算，榮耀的市場份額為15.7%，以銷售額計算榮耀的市場份額為10.7%。

在互動易平臺上，不少公司紛紛披露與榮耀的合作情況。證券時報·數(shù)據(jù)寶根據(jù)公開信息整理出榮耀合作供應商。其中，云天勵飛已入駐榮耀等終端品牌的供應鏈，發(fā)揮自身在AI技術和產(chǎn)品研發(fā)方面的優(yōu)勢，結(jié)合榮耀在終端設備及市場渠道等方面的資源，共同推動AI技術在消費級場景的應用與發(fā)展。

算力即國力

近日，算力板塊利好消息不斷。12月28日，由中央廣播電視總臺和國務院國資委聯(lián)合制作的大型系列紀錄片《大國基石》第三期推出《算力引擎》，明確提出算力即國力。截至2023年，中國算力總規(guī)模位列全球第二，累計建成國家級超算中心14個，全國在用超大型和大型數(shù)據(jù)中心達633個、智算中心達60個。

12月27日，上海市人民政府辦公廳印發(fā)《關于人工智能“模塑申城”的實施方案》，提出到2025年底，建成世界級人工智能產(chǎn)業(yè)生態(tài)，力爭全市智能算力規(guī)模突破100EFLOPS，形成50個左右具有顯著成效的行業(yè)開放語料庫示范應用成果，建設3—5個大模型創(chuàng)新加速孵化器，建成一批上下游協(xié)同的賦能中心和垂直模型訓練場。

產(chǎn)業(yè)方面，近日Deepseek發(fā)布了全新系列模型DeepSeek-v3，一夜之間霸榜開源模型，其在性能上可以和GPT-4o以及Claude-3.5-Sonnet相媲美。Deepseek的中文名是“深度求索”，為量化巨頭幻方量化的子公司。據(jù)報道，DeepSeek新開源模型僅花費了560萬美元進行訓練，如果屬實，成本將降低10倍以上，可謂之“AI界拼多多”。

此外，A股上市公司方面，也有動作。12月27日晚間，蓮花控股公告，孫公司蓮花紫星擬于近期與上海X國企簽署《高性能算力服務合同》。雙方確認，本合同項下，乙方向甲方提供1545 PFLOPS（BFLOAT 16）高性能算力服務及算力運維服務，服務期限為五年，合同總價為55536.01萬元。

蓮花紫星的算力服務器租賃業(yè)務主要是以乙方向甲方交付GPU服務器的模式進行。國盛證券表示，在未來的2—3年內(nèi)，GPU將依然憑借“能用”與“易用”，成為國產(chǎn)算力的主旋律。

中電興發(fā)在投資者互動平臺表示，公司目前的業(yè)務、方案與產(chǎn)品，與國家“東數(shù)西算”規(guī)劃契合。公司也將持續(xù)關注國家關于“東數(shù)西算”的政策新動向，以及政策驅(qū)動帶來的市場機會。

機構(gòu)資金凈買入14股

據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，萬得東數(shù)西算概念股合計44只。截至最新收盤，今年以來概念股平均上漲34.71%。寒武紀-U、新易盛、兆龍互連、潤澤科技年內(nèi)累計漲幅在100%以上；另外，光迅科技、英維克、中科曙光、城地香江、中際旭創(chuàng)等11股均超50%。

從產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢看，AI應用快速迭代，提振了算力需求，相關個股獲機構(gòu)一致看好。其中中際旭創(chuàng)、浪潮信息有超30家機構(gòu)評級。山西證券表示中際旭創(chuàng)作為全球光模塊最佳交付者，看好公司中長期市場表現(xiàn)，維持“買入-A”評級。機構(gòu)一致給予目標價194.75元，最新收盤價136.85元，上漲空間有望42.31%。

從機構(gòu)調(diào)研方面來看，天孚通信、中際旭創(chuàng)、華工科技、新易盛、紫光股份等9股年內(nèi)獲百家機構(gòu)調(diào)研，其中天孚通信、中際旭創(chuàng)分別有736家、601家。

機構(gòu)資金方面，本月以來機構(gòu)凈買入最高的是兆龍互連，達到6.35億元。公司近日因銅纜高速連接利好走強，股價月內(nèi)上漲112.78%。隨著人工智能、高性能計算、物聯(lián)網(wǎng)等領域的飛速發(fā)展，數(shù)據(jù)量級正朝著800G、1.6T升級，數(shù)據(jù)中心需要處理和傳輸?shù)臄?shù)據(jù)量呈爆炸式增長，對高速數(shù)據(jù)傳輸?shù)男枨髽O為迫切。

兆龍互連在國內(nèi)銅纜高速連接產(chǎn)品主要客戶是頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，包括阿里、百度、快手、浪潮等。該公司銅纜高速連接業(yè)務今年整體增長較快，其中第四季度尤為明顯。