作為淮南礦業(yè)旗下能源業(yè)務資本運作平臺，淮河能源(600575)持續(xù)強化主業(yè)、消除同業(yè)競爭，提高資產(chǎn)質(zhì)量。公司自2024年12月16日晚間宣布籌劃重大資產(chǎn)重組事項，擬收購淮南礦業(yè)持有的淮河能源電力集團有限公司（以下簡稱“標的公司”）89.30%股權(quán)并募集配套資金，自12月17日開市起停牌不超過10個交易日。10個交易日過去，12月30日晚間，公司如期披露本次交易預案，次日起復牌。

推動煤電產(chǎn)業(yè)發(fā)展，增厚上市公司業(yè)績

根據(jù)預案，標的公司為淮河控股下屬電力業(yè)務持股平臺，通過控股或參股形式開展火力發(fā)電業(yè)務及部分新能源發(fā)電業(yè)務，并通過下屬電廠持有一座配套煤礦。標的公司地處全國14個億噸級煤炭基地之一的兩淮礦區(qū)、6個大型煤電基地之一的淮南基地，電廠所處地周邊擁有雄厚的煤炭資源儲量，且煤種齊全、煤質(zhì)優(yōu)良，燃煤供應充足。

本次交易前，上市公司主營業(yè)務包括火力發(fā)電業(yè)務、售電業(yè)務、鐵路運輸業(yè)務、煤炭貿(mào)易業(yè)務。而標的公司的主要產(chǎn)品為電力，下屬配套煤礦的主要產(chǎn)品為煤炭，因此標的公司主營業(yè)務與上市公司高度重合，存在較大的協(xié)同空間。在本次交易后，有利于上市公司進一步聚焦主業(yè)，強化其作為淮南礦業(yè)旗下能源業(yè)務資本運作平臺的戰(zhàn)略定位。

火力發(fā)電作為保障電力供應安全的重要支撐，在能源保供領域發(fā)揮重要作用。標的公司通過產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源共享、就地轉(zhuǎn)化，不僅降低了煤炭獲取及運輸成本，進而節(jié)約發(fā)電成本，還能減少煤炭運輸造成的污染，實現(xiàn)經(jīng)濟效益和社會效益的最大化，符合我國煤電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的導向。

高質(zhì)量發(fā)展是企業(yè)安身立命之本，在運營管理方面，標的公司擁有經(jīng)驗豐富的技術和管理人才隊伍，緊跟電力行業(yè)發(fā)展動態(tài)并把握市場機遇，持續(xù)提升企業(yè)效益，并致力實施能源清潔化發(fā)展戰(zhàn)略，積極布局政策鼓勵的大容量、高性能火電機組，提高燃料利用效率，助力建設國家大型煤電基地，服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展升級，并以先進高效的環(huán)保設施有效控制污染物排放，實現(xiàn)節(jié)能降耗和環(huán)保目標。

標的公司在2023年實現(xiàn)營業(yè)收入100.18億元，同比增長43.67%；歸母凈利潤12.15億元，同比增長207.85%；2024年前三季度的營業(yè)收入、凈利潤分別為73.34億元、8.67億元；截至2024年9月末的總資產(chǎn)、歸屬于母公司的所有者權(quán)益分別為223.11億元、116.52億元。本次交易完成后，標的公司將納入上市公司的合并范圍，上市公司的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入及凈利潤等將大幅增長，盈利能力和抗風險能力將得到顯著提升，綜合競爭實力和持續(xù)經(jīng)營能力將進一步增強。

響應政策及監(jiān)管要求，踐行國企責任擔當

重組完成后，淮河能源的火力發(fā)電業(yè)務規(guī)模將得以擴張，上市公司可通過整合標的公司的競爭優(yōu)勢、充分發(fā)揮與公司現(xiàn)有業(yè)務的協(xié)同，擴充上市公司在火力發(fā)電領域的產(chǎn)業(yè)布局，有效打造新的業(yè)績增長點，提升上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力和綜合競爭能力，有利于保護上市公司全體股東的利益。

公司進一步整合煤炭與火電產(chǎn)業(yè)鏈資產(chǎn)，從多方面實現(xiàn)資本市場對實體經(jīng)濟發(fā)展的提升效用。既響應了2024年9月中國證監(jiān)會《關于深化上市公司并購重組市場改革的意見》中“支持傳統(tǒng)行業(yè)上市公司并購同行業(yè)或上下游資產(chǎn)，加大資源整合，合理提升產(chǎn)業(yè)集中度”的號召，也落實了2023年6月國務院發(fā)布的《國有企業(yè)改革深化提升行動方案》（2023—2025年）中“加大優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司力度，積極利用上市公司平臺實施專業(yè)化整合”的要求。

本次交易前，淮南礦業(yè)已承諾協(xié)助上市公司做大做強主營業(yè)務，并已通過資產(chǎn)重組方式將部分煤電資產(chǎn)注入了上市公司。通過此次交易，淮南礦業(yè)將進一步向上市公司注入電力主業(yè)資產(chǎn)，是履行其對資本市場公開承諾的重要舉措，也是用實際行動積極響應國有企業(yè)改革的政策要求。

此外，本次交易也是公司控股股東切實履行同業(yè)競爭承諾的必要舉措，有助于淮南礦業(yè)及上市公司高效解決同業(yè)競爭問題，履行資本市場承諾，保護上市公司中小股東利益。（CIS）