經(jīng)過(guò)一個(gè)月等待之后，四川兩大國(guó)資集團(tuán)戰(zhàn)略重組取得新的進(jìn)展！“四川能源發(fā)展集團(tuán)有限責(zé)任公司”（以下簡(jiǎn)稱“四川能源發(fā)展集團(tuán)”）將應(yīng)運(yùn)而生。

12月30日晚間，川投能源(600674)、川能動(dòng)力(000155)、華海清科(688120)同步發(fā)布公告，當(dāng)日，四川省投資集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“川投集團(tuán)”）與四川省能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“四川能投集團(tuán)”）已簽署《合并協(xié)議》。根據(jù)該協(xié)議，川投集團(tuán)與四川能投集團(tuán)實(shí)施新設(shè)合并，新設(shè)公司名稱為“四川能源發(fā)展集團(tuán)”（最終以公司登記為準(zhǔn)）。

暫不涉及上市公司重組事項(xiàng)

一個(gè)月前（11月29日晚間），上述三家公司曾同時(shí)接到通知，獲悉四川省人民政府?dāng)M啟動(dòng)川投集團(tuán)與四川能投集團(tuán)的戰(zhàn)略重組事宜。

從體量上看，川投集團(tuán)與四川能投集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入合計(jì)超過(guò)千億元，“十四五”時(shí)期，兩大集團(tuán)預(yù)計(jì)資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)將超過(guò)5500億元，力爭(zhēng)營(yíng)收規(guī)模合計(jì)超1700億元。

根據(jù)最新公告披露，四川能源發(fā)展集團(tuán)股東分別為四川省國(guó)資委、四川發(fā)展（控股）有限責(zé)任公司及四川省財(cái)政廳，實(shí)際控制人為四川省國(guó)資委。合并前川投集團(tuán)與四川能投集團(tuán)的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同、資質(zhì)及其他一切權(quán)利與義務(wù)由四川能源發(fā)展集團(tuán)承繼、承接或享有，合并前川投集團(tuán)與四川能投集團(tuán)的下屬分支機(jī)構(gòu)及所持有的下屬企業(yè)股權(quán)、股份或權(quán)益歸屬于四川能源發(fā)展集團(tuán)。

此外，川投能源、川能動(dòng)力、華海清科均表示，截至目前，此次合并暫不涉及上市公司重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，亦不會(huì)對(duì)公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)構(gòu)成重大影響，公司控股股東及實(shí)際控制人未發(fā)生變更。川投能源、川能動(dòng)力也公告提醒稱，由于此次合并事項(xiàng)后續(xù)尚需履行其他相關(guān)必要的程序，能否履行完畢相關(guān)必要程序以及是否進(jìn)行或完成均存在不確定性。

據(jù)公開(kāi)資料顯示，川投集團(tuán)、四川能投集團(tuán)系四川國(guó)資委下屬大型集團(tuán)公司。其中，川投集團(tuán)為四川省國(guó)資委控股子公司，四川能投集團(tuán)為四川發(fā)展（控股）有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“四川發(fā)展”）全資子公司；川投集團(tuán)與四川發(fā)展股權(quán)結(jié)構(gòu)相同，均由四川省國(guó)資委持股90%，四川省財(cái)政廳持股10%。

進(jìn)一步來(lái)看，川投集團(tuán)成立于1988年10月，注冊(cè)資本100億元，是四川省委、省政府批準(zhǔn)首批組建的省級(jí)大型投融資運(yùn)營(yíng)公司和國(guó)有資本投資公司改組改革試點(diǎn)。目前，川投集團(tuán)形成了以能源產(chǎn)業(yè)為核心主業(yè)，電子信息產(chǎn)業(yè)、大健康產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)材料與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為三大培育主業(yè)的“1+3”產(chǎn)業(yè)布局。集團(tuán)下轄川投能源、川投燃電、川投新能源、紫坪鋪等25家全資、控股企業(yè)，參股雅礱江流域開(kāi)發(fā)公司、國(guó)能大渡河、四川旅投、四川富潤(rùn)等項(xiàng)目。

在能源產(chǎn)業(yè)方面，川投集團(tuán)參控股電力裝機(jī)4403萬(wàn)千瓦，約占四川全省總裝機(jī)規(guī)模的35%，另有控股在建擬建項(xiàng)目總裝機(jī)達(dá)1149萬(wàn)千瓦，擁有全省裝機(jī)規(guī)模大、電源結(jié)構(gòu)全、多能互補(bǔ)能力強(qiáng)、資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)、保供能力突出五大特點(diǎn)，形成了水電、火電、新能源、煤炭開(kāi)采、城鎮(zhèn)供氣等產(chǎn)業(yè)集群。

川投集團(tuán)官網(wǎng)披露，2023年，該集團(tuán)合并實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入超150億元，資產(chǎn)總額超1100億元，利潤(rùn)總額超45億元?！笆奈濉睍r(shí)期，川投集團(tuán)將力爭(zhēng)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1500億元、營(yíng)業(yè)收入達(dá)到200億元、利潤(rùn)總額達(dá)到50億元。

作為另一重組“主角”，四川能投集團(tuán)則成立于2011年2月，實(shí)繳資本金175.06億元，是四川省能源化工產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)軍型企業(yè)。綜合能源化工為公司核心主業(yè)；清潔能源、文化旅游、產(chǎn)融結(jié)合等則是其培育主業(yè)；同時(shí)，四川能投集團(tuán)在生態(tài)、教育領(lǐng)域也有布局。目前，四川能投集團(tuán)控股川能動(dòng)力、四川能投發(fā)展、華環(huán)電子、華海清科等上市公司。

目前，四川能投集團(tuán)聚焦能源化工核心主業(yè)，突出“清潔能源、綠色材料、先進(jìn)制造”三大方向，大力發(fā)展電力鏈、氣體鏈、化工鏈、鋰電鏈、氫能鏈五大鏈條。在官方網(wǎng)站中，四川能投集團(tuán)預(yù)計(jì)“十四五”末，資產(chǎn)規(guī)模超4000億元，營(yíng)業(yè)收入超1500億元，利潤(rùn)總額超100億元。

兩大萬(wàn)億級(jí)國(guó)資平臺(tái)資產(chǎn)調(diào)整

需要關(guān)注的是，四川還在進(jìn)行另一場(chǎng)萬(wàn)億級(jí)國(guó)資平臺(tái)之間的資產(chǎn)調(diào)整。

11月28日晚間，新筑股份(002480)公告透露，控股股東正在籌劃重大事項(xiàng)，并將出現(xiàn)變更。

當(dāng)日，新筑股份收到控股股東四川發(fā)展來(lái)函，四川發(fā)展擬將直接持有的新筑股份6611.38萬(wàn)股（占上市公司現(xiàn)有總股本的比例為8.60%）和四川發(fā)展軌道交通產(chǎn)業(yè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“四川發(fā)展軌交投資”）100%股權(quán)，無(wú)償劃轉(zhuǎn)至蜀道投資集團(tuán)有限責(zé)任公司或其指定主體（以下簡(jiǎn)稱“蜀道集團(tuán)”）。

截至目前，四川發(fā)展及其控制的四川發(fā)展軌交投資、四川發(fā)展證券投資基金管理有限公司-四川資本市場(chǎng)紓困發(fā)展證券投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“四川紓困發(fā)展基金”）合計(jì)持有新筑股份2.31億股，合計(jì)持股比例為29.97%，各方互為一致行動(dòng)人。

公告顯示，此次無(wú)償劃轉(zhuǎn)完成后，四川發(fā)展及其一致行動(dòng)人四川紓困發(fā)展基金合計(jì)持有新筑股份4210.71萬(wàn)股，合計(jì)持股比例5.47%；四川發(fā)展軌交投資將成為蜀道集團(tuán)的全資子公司，蜀道集團(tuán)直接及通過(guò)四川發(fā)展軌交投資間接合計(jì)持有新筑股份1.88億股，合計(jì)持股比例為24.50%。屆時(shí)，新筑股份控股股東將由四川發(fā)展變更為蜀道集團(tuán)，而上市公司實(shí)際控制人仍為四川省國(guó)資委。

據(jù)四川發(fā)展官方顯示，該公司成立于2009年1月，這是四川省委、省政府為了創(chuàng)新投融資機(jī)制、加快汶川地震災(zāi)后恢復(fù)重建和全省產(chǎn)業(yè)發(fā)展振興，采取“1+N”模式，按照800億元注冊(cè)資本規(guī)模組建的省屬國(guó)有企業(yè)。在此期間，四川發(fā)展孵化組建了四川金控、國(guó)寶人壽、四川銀行等省級(jí)金融企業(yè)；截至2023年12月末，四川發(fā)展合并報(bào)表資產(chǎn)總額約2萬(wàn)億元、凈資產(chǎn)5294億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4126億元，利潤(rùn)總額209億元。

再看蜀道集團(tuán)，該公司系重組整合原四川交投集團(tuán)和四川鐵投集團(tuán)，通過(guò)新設(shè)合并方式組建的省屬大型國(guó)有企業(yè)，于2021年5月28日揭牌成立，2023年承接四川省交通運(yùn)輸廳劃轉(zhuǎn)10戶所屬企業(yè)。

目前，蜀道集團(tuán)所屬各級(jí)全資和控股企業(yè)500余家，業(yè)務(wù)遍及60多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，員工近6萬(wàn)人；現(xiàn)擁有四川路橋、四川成渝、蜀道裝備、宏達(dá)股份4家上市公司和7家3A級(jí)境內(nèi)信用評(píng)級(jí)主體，成為四川省屬國(guó)有企業(yè)首家“世界500強(qiáng)”并連續(xù)三年入圍。2023年，蜀道集團(tuán)資產(chǎn)總額超1.34萬(wàn)億元，累計(jì)完成投資1969億元，實(shí)現(xiàn)年?duì)I業(yè)收入超2660億元、利潤(rùn)總額超115億元，各項(xiàng)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均占四川省屬企業(yè)半壁江山。

彼時(shí)，新筑股份公告指出，此次股權(quán)劃轉(zhuǎn)系按照四川省委、省政府關(guān)于深入推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革深化提升行動(dòng)的有關(guān)安排部署，將推進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)核心功能，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。