作為國美通訊、紫鑫藥業(yè)兩定增項目的保薦承銷機構，東吳證券開年收到巨額罰單。

1月8日晚間，東吳證券公告，收到證監(jiān)會《行政處罰決定書》（〔2025〕1號），因在為國美通訊、紫鑫藥業(yè)的非公開發(fā)行股票項目提供保薦承銷服務過程中，存在未勤勉盡責，出具的相關文件存在虛假記載等問題，東吳證券及四名保薦代表人合共被罰沒超1500萬元。

值得一提的是，從文件字號來看，這應當是證監(jiān)會2025年發(fā)出的第一號券商罰單。

罰沒金額超1500萬元

根據(jù)證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰決定書》，在監(jiān)管部門調(diào)查過程中，東吳證券及相關人員積極提供資料、配合調(diào)查。根據(jù)當事人違法事實、性質、情節(jié)與社會危害程度，最終決定對東吳證券責令改正，給予警告。

其中，針對國美通訊項目，沒收保薦業(yè)務收入94.34萬元，并處以100萬元罰款，沒收承銷業(yè)務違法所得471.7萬元，并處以50萬元罰款；針對紫鑫藥業(yè)項目，沒收保薦業(yè)務收入206.8萬元，并處以413.6萬元罰款。

同時，對國美通訊項目的簽字保薦代表人張某、王某給予警告，每人對保薦執(zhí)業(yè)行為和承銷執(zhí)業(yè)行為分別處以50萬元、20萬元罰款；對紫鑫藥業(yè)項目的簽字保薦代表人（含持續(xù)督導期）蔣某全、李某佳給予警告，并分別處以20萬元、10萬元罰款。

這一結果與東吳證券2024年11月8日收到的《行政處罰事先告知書》中所述情況一致。

“公司認真學習并積極貫徹資本市場新‘國九條’，深刻把握資本市場高質量發(fā)展的主要內(nèi)涵，踐行以投資者為本，強化功能性定位，更好服務資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展?！睎|吳證券稱，誠懇接受《行政處罰決定書》所認定的問題及處罰，并深刻反思、汲取教訓，全面加強管理、補齊工作短板，進一步強化投行業(yè)務內(nèi)控機制，勤勉盡責，規(guī)范運作，全面提升投行執(zhí)業(yè)質量，履行好資本市場“看門人”的責任。

同時，東吳證券還強調(diào)，上述違法行為未觸及上交所規(guī)定的重大違法類強制退市情形，目前公司經(jīng)營情況正常。

在2024年11月1日的業(yè)績發(fā)布會上，東吳證券董事長范力在回答投資者提問時表示，因資本市場股權融資節(jié)奏階段性放緩，公司投行業(yè)務較2023年有一定程度下降。2024年以來公司完成IPO、再融資、并購重組等項目6單，新增申報北交所項目4單。未來將堅決貫徹落實監(jiān)管要求，嚴格履行專業(yè)把關和持續(xù)督導職責，堅持質量為先，持續(xù)加強IPO、再融資優(yōu)質項目儲備，充分發(fā)揮北交所長板業(yè)務優(yōu)勢，積極發(fā)展并購重組業(yè)務，提高上市公司質量，助力新質生產(chǎn)力培育發(fā)展。

走訪流于形式 未能審慎核查

2024年10月12日，國美通訊收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰決定書》，其中明確，國美通訊2020年、2021年度報告存在虛假記載；并且2020年非公開發(fā)行的相關文件，引用了虛假的貿(mào)易業(yè)務收入數(shù)據(jù)——2020年1-9月確認的虛假貿(mào)易業(yè)務收入為5.78億元，占當期營業(yè)收入的86.21%，構成欺詐發(fā)行。

證監(jiān)會指出，東吳證券為國美通訊2020年非公開發(fā)行股票提供保薦（主承銷）服務，在執(zhí)業(yè)過程中未勤勉盡責，出具的《發(fā)行保薦書》《非公開發(fā)行股票發(fā)行過程與認購對象合規(guī)性的報告》等文件存在虛假記載，包括：未對貿(mào)易業(yè)務內(nèi)控流程審慎核查、走訪流于形式。

與之類似的是，2024年11月4日，證監(jiān)會同樣公布了針對紫鑫藥業(yè)的《行政處罰決定書》，其中提到，紫鑫藥業(yè)相關年度報告未按規(guī)定披露關聯(lián)交易，導致紫鑫藥業(yè)對外披露的年報存在重大遺漏；虛增在地林下參采購成本，并以采購成本結轉存貨金額，導致對外披露的相關年度報告存在虛假記載及未按規(guī)定披露非經(jīng)營性資金往來；通過舞弊方式虛增2017年、2018年收入和利潤，導致2017年、2018年年度報告存在虛假記載；未按規(guī)定披露為關聯(lián)方違規(guī)擔保事項；未按規(guī)定披露重大訴訟事項。

而東吳證券為紫鑫藥業(yè)2014年非公開發(fā)行股票提供保薦服務，持續(xù)督導期至2017年12月31日，在保薦執(zhí)業(yè)過程中未勤勉盡責，出具的《發(fā)行保薦書》《持續(xù)督導保薦工作總結報告書》等文件存在虛假記載，包括：未對在地林下參重大采購合同進行審慎核查、未對發(fā)行對象履行認購義務能力審慎核查、持續(xù)督導期間未對在地林下參采購事項審慎核查。

校對：楊舒欣