2025年開年以來，基金經(jīng)理積極調(diào)研。上市公司調(diào)研名單顯示，謝治宇、鮑無可、傅鵬博、王曉川等具有一定知名度的基金經(jīng)理現(xiàn)身。

從調(diào)研方向看，AI產(chǎn)業(yè)鏈上的部分板塊是知名基金經(jīng)理近期關(guān)注的重點，大消費賽道也獲得青睞。此外，電子、工業(yè)機械、航空航天等景氣板塊也受到較多關(guān)注。

小紅書概念股人氣高

上市公司披露的投資者關(guān)系活動表顯示，近期，科技板塊多個細分領(lǐng)域的上市公司迎來知名基金經(jīng)理扎堆調(diào)研。基金公司對人工智能的關(guān)注度居高不下，調(diào)研了多家AI產(chǎn)業(yè)鏈上市公司。

其中，AI應(yīng)用端的企業(yè)尤其受到關(guān)注。興證全球基金的謝治宇于1月6日調(diào)研小紅書概念股易點天下，興證全球的朱可夫、曹娜，以及新華基金的趙強等同時現(xiàn)身。

這只廣告?zhèn)髅筋悅€股當(dāng)日得到138家機構(gòu)聯(lián)合調(diào)研，其中基金公司有57家，為1月份以來獲基金公司調(diào)研最多的上市公司。消息面上，小紅書國際版近日登頂多國應(yīng)用下載榜。

小紅書電商1月15日披露的數(shù)據(jù)顯示，2024年小紅書新入駐商家數(shù)同比增長8.1倍，單場破百萬的直播間數(shù)量為上年的3倍。

易點天下此前在互動平臺表示，公司與抖音、快手、微信、微博、小紅書、B站、知乎等社交平臺合作，已覆蓋全部頭部及中部社交平臺軟件。

在調(diào)研中，基金經(jīng)理比較關(guān)注易點天下與AppLovin的合作內(nèi)容，以及合作對公司2025年收入和利潤的影響。

易點天下表示，在技術(shù)層面上，將借助AppLovin的品牌和資源，提升公司的程序化算法。在業(yè)務(wù)層面，廣告代理和AppLovin代理將對公司收入的增長和品牌進口程序化廣告業(yè)務(wù)的提升有雙重幫助。

公開資料顯示，作為一家智能營銷服務(wù)商，易點天下被視為美股上市公司AppLovin的國內(nèi)對標(biāo)公司。AI廣告引擎Axon 2.0是AppLovin的核心競爭力之一，能夠精準(zhǔn)定位廣告最佳支出節(jié)點，提升廣告效率。該公司2024年第三季度實現(xiàn)顯著的財務(wù)增長，去年11月一個月，該公司股價實現(xiàn)翻倍，8月以來不到半年股價最大漲幅超過4倍。

云通信、光模塊熱度不減

通信設(shè)備方面，1月19日，睿遠基金傅鵬博調(diào)研了夢網(wǎng)科技，與他一起調(diào)研的還有6家基金公司投研人士?；鸾?jīng)理比較關(guān)注公司擬并購碧橙的協(xié)同性、碧橙在微信小店的主要業(yè)務(wù)，以及公司在AI上的布局。

公司稱，當(dāng)下營銷環(huán)境愈加復(fù)雜，需要重視消費者體驗和需求的變化。AI技術(shù)投入應(yīng)用的場景尤為關(guān)鍵，夢網(wǎng)年初成立了兩個專門的AI營銷事業(yè)部，將會同碧橙結(jié)合當(dāng)前優(yōu)勢深入挖掘AI營銷的重要價值，為行業(yè)客戶帶來更大的電商能力。

光通信模塊供應(yīng)商中際旭創(chuàng)獲53家基金公司組團調(diào)研，該公司今年以來被上百家機構(gòu)調(diào)研，熱度較高。

據(jù)悉，中際旭創(chuàng)主營業(yè)務(wù)為高端光通信收發(fā)模塊以及光器件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品服務(wù)于云計算數(shù)據(jù)中心、數(shù)據(jù)通信、5G無線網(wǎng)絡(luò)、電信傳輸和固網(wǎng)接入等領(lǐng)域的國內(nèi)外客戶。

中際旭創(chuàng)熱塑性彈性體TPV、HNBR、共聚酯等產(chǎn)品毛利率較高，這些產(chǎn)品實現(xiàn)了進口替代，市場前景好、空間大。近年來，該公司在熱塑性彈性體的部分細分領(lǐng)域取得了長足技術(shù)進步，具備與國際巨頭直接競爭的能力。

此外，華工科技、廣合科技等與中際旭創(chuàng)同屬于共封裝光學(xué)（CPO）概念股的公司，也獲得較多機構(gòu)調(diào)研。

消息面上，據(jù)媒體報道，英偉達或?qū)⒂?月召開的GTC大會上推出CPO交換機新品。供應(yīng)鏈公司透露，這款CPO交換機正處于試產(chǎn)階段，若進展順利，今年8月即可實現(xiàn)量產(chǎn)。

大消費、電子等行業(yè)獲關(guān)注

新年以來，一些大消費、電子、航空航天領(lǐng)域的上市公司獲得了基金公司扎堆調(diào)研。

作為國內(nèi)服裝輔料行業(yè)龍頭和中國紐扣和拉鏈行業(yè)首家上市公司，偉星股份1月以來接連舉辦五場調(diào)研活動，1月14日，景順長城基金鮑無可等8人“組團”參與了公司線上調(diào)研。

受益于AI等新技術(shù)的驅(qū)動，以及以舊換新等促消費政策的落地見效，消費電子市場持續(xù)復(fù)蘇，電子板塊的上市公司國光電器、水晶光電、漢威科技均獲得40家以上基金公司調(diào)研。

此外，穩(wěn)健醫(yī)療、實豐文化、昆藥集團、香飄飄等跟醫(yī)療醫(yī)藥、休閑、飲食相關(guān)的大消費板塊個股也獲得了20家以上基金公司調(diào)研。

此外，2024年主動權(quán)益業(yè)績排名第四的銀華數(shù)字經(jīng)濟基金經(jīng)理王曉川調(diào)研了非金屬新材料板塊個股四方達，該股屬培育鉆石概念板塊。

工業(yè)機械板塊的斯萊克、瑞鵠模具，以及航空航天板塊的中航西飛等處于行業(yè)景氣周期的個股也獲得較多基金公司關(guān)注。其中，各上市公司業(yè)務(wù)增量相關(guān)問題是機構(gòu)調(diào)研的重點。