公募基金費率改革又有新的進(jìn)展。繼主動權(quán)益類基金、ETF之后，合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）基金也將加入降費的陣營。

據(jù)中國基金報記者了解，QDII基金降費有望在近期啟動，于3月底之前完成。此次降費將把部分費用偏高的QDII基金管理費率統(tǒng)一調(diào)整為1.2%、托管費率調(diào)整為0.2%。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，費率改革可以更好地惠及基金投資者，是公募基金行業(yè)落實新“國九條”中關(guān)于“穩(wěn)步降低公募基金行業(yè)綜合費率”的重要舉措，也是公募基金行業(yè)踐行投資者利益優(yōu)先價值取向的重要體現(xiàn)。

基金公司積極籌備，QDII基金或?qū)ⅰ敖恿Α苯蒂M

公募基金費率改革仍在繼續(xù)。

據(jù)中國基金報記者了解，近期，多只QDII基金正在醞釀降費，此次降費有望在春節(jié)前后陸續(xù)啟動，或于3月底之前完成。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，此次降費的標(biāo)準(zhǔn)為管理費率調(diào)整為1.2%、托管費率為0.2%?！耙恍┵M率高于這一水平的QDII基金或?qū)⒄{(diào)降至這一標(biāo)準(zhǔn)?！?/p>

一位業(yè)內(nèi)人士表示，確實聽說了相關(guān)消息。據(jù)他了解，QDII基金降費或?qū)⒃?月底之前完成，基金公司正在積極做相關(guān)的準(zhǔn)備工作。“具體方案可能是最高年管理費率和年托管費率分別調(diào)整到1.2%、0.2%的水平，具體方案有待正式公告確認(rèn)。”

Wind數(shù)據(jù)顯示，目前存量QDII基金中不少產(chǎn)品綜合費率較高。其中，有86只QDII基金管理費率高于1.2%，同時托管費率高于0.2%，綜合費率高于2%的產(chǎn)品多達(dá)47只。

此外，有58只產(chǎn)品管理費率未超1.2%，而托管費率高于0.2%；1只產(chǎn)品托管費率未超0.2%，管理費率高于1.2%。“這些產(chǎn)品不需要同時調(diào)低管理費率及托管費率，僅需調(diào)整較高的部分費率即可?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士說。

從規(guī)模上看，目前這些QDII基金中不乏百億元以上的單品，未來若陸續(xù)開啟降費，影響面較廣。

基金費率不斷下臺階，積極回饋投資者

2023年7月8日，證監(jiān)會發(fā)布《公募基金行業(yè)費率改革工作方案》（以下簡稱《費率改革方案》），全面優(yōu)化公募基金費率模式。

公募基金響應(yīng)號召，主動降費，費率改革第一及第二階段先后落地，主動權(quán)益基金管理費及托管費、公募基金交易傭金費率相繼下調(diào)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年1月20日，已有超3500只公募基金降低了管理費和托管費，累計為投資者節(jié)省數(shù)百億元成本。

值得一提的是，不僅主動權(quán)益基金，ETF也主動降費。去年11月，易方達(dá)、華夏、華泰柏瑞多家頭部基金管理人發(fā)布公告，調(diào)降旗下大型寬基ETF的管理費率和托管費率，管理費率統(tǒng)一調(diào)降至0.15%，托管費率統(tǒng)一調(diào)降至0.05%。此次降費后，實施0.15%管理費率的權(quán)益ETF規(guī)模超過2萬億元，低費率成為市場主流。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，通過費率改革，基金行業(yè)綜合費率水平穩(wěn)步下降，既顯著降低了投資者的投資成本，又可切實促進(jìn)基金行業(yè)專注提升客戶服務(wù)能力，形成良好的行業(yè)發(fā)展生態(tài)。

一位業(yè)內(nèi)人士也表示，一方面，費率改革體現(xiàn)了公募行業(yè)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，是回饋投資者的積極行為。另一方面，降費改革所帶來的行業(yè)競爭與產(chǎn)品創(chuàng)新均有利于公募行業(yè)健康發(fā)展。在這個過程中，勇于突破與創(chuàng)新的基金管理人將脫穎而出，而不能積極迎接新機遇的基金公司將會掉隊，市場格局也將由此重塑。

更有人士表示，公募基金費率改革將進(jìn)一步深化，短期內(nèi)可能影響行業(yè)利潤水平，但長期可以推動行業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計和投研服務(wù)方面的高質(zhì)量專業(yè)化發(fā)展，減少金融牌照紅利效應(yīng)，提升基金的綜合競爭力。費率改革突出維護(hù)投資者合法權(quán)益的基本原則，有利于引導(dǎo)行業(yè)機構(gòu)端正經(jīng)營理念，形成良好業(yè)態(tài)，進(jìn)一步促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。