近期多家銀行密集跟進(jìn)政策舉措，“松綁”相應(yīng)消費(fèi)貸產(chǎn)品，其中，部分產(chǎn)品貸款額度由20萬(wàn)元提升至30萬(wàn)元、線下提款最高可達(dá)50萬(wàn)元，貸款期限最長(zhǎng)達(dá)到7年。

多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，個(gè)人消費(fèi)貸額度擴(kuò)容有助于機(jī)構(gòu)提供差異化授信產(chǎn)品，拉長(zhǎng)期限有助于降低每期還款額，為消費(fèi)者減輕負(fù)擔(dān)。但同時(shí)，銀行發(fā)展消費(fèi)貸業(yè)務(wù)要基于有效消費(fèi)需求，也要考慮客戶還款能力，不宜在利率上過(guò)度內(nèi)卷。下一步需要努力把“蛋糕”做大，通過(guò)細(xì)分市場(chǎng)、差別化定價(jià)挖掘既有真實(shí)消費(fèi)需求又有貸款償還能力的潛在增量客戶，進(jìn)一步擴(kuò)大消費(fèi)貸款的覆蓋面。

對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，個(gè)人要根據(jù)自身財(cái)務(wù)狀況理性消費(fèi)，適度借貸。消費(fèi)貸本質(zhì)上是通過(guò)舉債提前消費(fèi)，貸款最終是要償還的。

銀行緊跟政策步伐發(fā)力消費(fèi)金融

近期上市銀行密集發(fā)布2024年度業(yè)績(jī)報(bào)告，在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，多家銀行透露下一步助力提振消費(fèi)的舉措安排。

3月17日，平安銀行行長(zhǎng)冀光恒表示，希望借助提振消費(fèi)的政策時(shí)機(jī)，在平安信用卡、汽車金融以及個(gè)人信用貸等已有的產(chǎn)品上調(diào)整額度、期限以及風(fēng)險(xiǎn)容忍度。他認(rèn)為，《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)方案》把零售信貸的場(chǎng)景擴(kuò)大很多，零售業(yè)務(wù)產(chǎn)品自由度更大，業(yè)務(wù)范圍更廣。

3月26日，中國(guó)銀行副行長(zhǎng)蔡釗在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，2025年，中行計(jì)劃投放超萬(wàn)億元貸款、創(chuàng)造千億元財(cái)產(chǎn)性收入、投入百億元消費(fèi)補(bǔ)貼和減費(fèi)讓利、覆蓋上億境內(nèi)外消費(fèi)者，推出“萬(wàn)千百億”惠民行動(dòng)十重大禮包，助力居民消費(fèi)升級(jí)。

郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，擴(kuò)大內(nèi)需的一個(gè)重要領(lǐng)域是擴(kuò)大消費(fèi)，銀行發(fā)力消費(fèi)貸不僅是業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，也是更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要，因此，2025年消費(fèi)貸仍然是銀行重點(diǎn)發(fā)力的業(yè)務(wù)。

上海?融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛表示，關(guān)于發(fā)展消費(fèi)金融，助力提振消費(fèi)的通知鼓勵(lì)銀行加大個(gè)人消費(fèi)貸款投放力度，并支持新興消費(fèi)場(chǎng)景（如數(shù)字、綠色、智能消費(fèi)）的金融需求。這將為銀行帶來(lái)更多業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，尤其是在批發(fā)零售、文化旅游、健康養(yǎng)老等消費(fèi)服務(wù)行業(yè)的信貸投放中，銀行可通過(guò)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)拓展市場(chǎng)，提升收入來(lái)源。

消費(fèi)金融需依托有效需求 個(gè)人要適度借貸

2024年末，我國(guó)不含住房貸款的個(gè)人消費(fèi)貸余額已達(dá)21萬(wàn)億元。近年來(lái)，我國(guó)消費(fèi)金融的服務(wù)主體和產(chǎn)品類型進(jìn)一步豐富，除傳統(tǒng)銀行信用卡和各類消費(fèi)貸以外，汽車金融公司的車貸、消費(fèi)金融公司的大額消費(fèi)貸，以及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的現(xiàn)金貸等也很普及。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)估計(jì)，我國(guó)汽車金融發(fā)展水平已經(jīng)接近發(fā)達(dá)國(guó)家，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品在國(guó)際上也處于靠前水平。

除了消費(fèi)貸覆蓋面明顯提升外，消費(fèi)貸的價(jià)格也在持續(xù)下降，今年以來(lái)降幅更為明顯。業(yè)內(nèi)專家表示，即便從國(guó)際比較來(lái)看，我國(guó)消費(fèi)貸利率也處于較低水平。美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)目前消費(fèi)貸款利率達(dá)到了12%左右，遠(yuǎn)高于我國(guó)。

上述專家表示，消費(fèi)貸本質(zhì)上是通過(guò)舉債提前消費(fèi)，貸款最終是要償還的。當(dāng)前，我國(guó)居民部門(mén)杠桿率已經(jīng)與歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體大體相當(dāng)，過(guò)度加杠桿消費(fèi)，既是對(duì)未來(lái)消費(fèi)需求的透支，也會(huì)增大家庭財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，還可能衍生消費(fèi)信貸資金用途改變等問(wèn)題，最終是不可持續(xù)的。

從根本上看，發(fā)展消費(fèi)金融必須依托實(shí)實(shí)在在的消費(fèi)需求。上述專家認(rèn)為，當(dāng)前有效消費(fèi)需求偏弱，需要發(fā)揮宏觀政策合力，穩(wěn)住居民就業(yè)和收入，完善社會(huì)保障體系，讓居民能消費(fèi)、敢消費(fèi)、愿消費(fèi)，才能持續(xù)釋放消費(fèi)潛力，形成有效的消費(fèi)信貸需求，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)金融良性循環(huán)。

對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)防控能力提出更高要求

銀行發(fā)展消費(fèi)金融不能僅靠“卷價(jià)格”，豐富消費(fèi)金融產(chǎn)品供給、加強(qiáng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)防控同樣重要。

曾剛認(rèn)為，通知對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)將產(chǎn)生多方面的影響，既有機(jī)遇也有挑戰(zhàn)。對(duì)于消費(fèi)貸利率，后續(xù)有進(jìn)一步下降的可能，但空間有限。一方面，目前部分銀行利率已降至2.58%或2.68%，接近成本底線，未來(lái)大幅下調(diào)可能性較小。另一方面，隨著經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好，貨幣政策趨于穩(wěn)健，市場(chǎng)利率中樞基本穩(wěn)定，也限制了利率進(jìn)一步下降的可能。

素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮認(rèn)為，在低息環(huán)境下，不同機(jī)構(gòu)之間的額度、利率規(guī)則設(shè)定已無(wú)太大差別，后續(xù)優(yōu)質(zhì)消費(fèi)場(chǎng)景將是機(jī)構(gòu)重點(diǎn)考慮的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，建議相關(guān)機(jī)構(gòu)可圍繞“以舊換新”“綠色消費(fèi)”等政策倡導(dǎo)方向，將自身資源稟賦與促進(jìn)消費(fèi)水平提升進(jìn)行充分結(jié)合，為推動(dòng)消費(fèi)高質(zhì)量增長(zhǎng)注入新動(dòng)能。下沉市場(chǎng)客戶信用狀況相對(duì)復(fù)雜，銀行需建立更完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。

中國(guó)銀行研究院研究員葉銀丹認(rèn)為，隨著消費(fèi)貸市場(chǎng)的擴(kuò)展，監(jiān)管部門(mén)對(duì)消費(fèi)貸的合規(guī)性要求也越來(lái)越嚴(yán)格。銀行需確保業(yè)務(wù)符合相關(guān)要求，避免因違規(guī)操作而受到處罰。

葉銀丹還表示，銀行發(fā)力消費(fèi)貸業(yè)務(wù)時(shí)還需要注意以下問(wèn)題。一是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和貸后管理；二是采取合理定價(jià)策略，確保盈利可持續(xù)性，銀行應(yīng)在確保風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下合理定價(jià)，避免過(guò)度依賴低利率競(jìng)爭(zhēng)；三是需要注意對(duì)合作機(jī)構(gòu)實(shí)行名單制管理，根據(jù)合作內(nèi)容、風(fēng)險(xiǎn)程度對(duì)合作機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類管理，確保合作機(jī)構(gòu)與合作事項(xiàng)符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求；四是精準(zhǔn)定位客戶群體，對(duì)消費(fèi)貸產(chǎn)品進(jìn)行多元化創(chuàng)新，根據(jù)不同消費(fèi)者群體的需求，推出精準(zhǔn)的消費(fèi)貸產(chǎn)品。另外，還應(yīng)確?？蛻舻膫€(gè)人信息和交易數(shù)據(jù)安全，避免數(shù)據(jù)泄露和濫用。

通知也強(qiáng)調(diào)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要優(yōu)化貸款全流程風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)化實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)管控，差異化實(shí)施貸款用途管理等。監(jiān)管部門(mén)要按照實(shí)質(zhì)重于形式原則，加強(qiáng)對(duì)貸款用途的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，規(guī)范對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款用途合規(guī)性的檢查和處罰。

校對(duì)：劉榕枝