3月28日，工商銀行公布的A股2024年度報(bào)告顯示，2024年，工行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入近8218億元，同比下降2.5%；歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)近3659億元，同比微增近0.5%。截至2024年末，工行總資產(chǎn)達(dá)到48.82萬億元，較年初增長(zhǎng)9.2%。

工行行長(zhǎng)劉珺在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示， 2024年是工行成立40周年，過去一年，工行著力增強(qiáng)各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的價(jià)值創(chuàng)造力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)影響力、風(fēng)險(xiǎn)管控力，交出了一份運(yùn)營(yíng)穩(wěn)健、穩(wěn)中有進(jìn)的良好答卷。

談及對(duì)今年業(yè)績(jī)的預(yù)判，劉珺承諾，一定會(huì)走到市場(chǎng)平均值的上面，一定會(huì)跟市場(chǎng)走出大致一致的方向，并且在市場(chǎng)均值之上，實(shí)現(xiàn)工行對(duì)利益相關(guān)方的合理回報(bào)。

他表示，工行將圍繞打造干凈健康的資產(chǎn)負(fù)債表、平衡協(xié)調(diào)可持續(xù)的利潤(rùn)表，推動(dòng)資產(chǎn)資本資金、存款貸款收入、做強(qiáng)做優(yōu)做大相協(xié)同，更好平衡價(jià)值創(chuàng)造、市場(chǎng)地位、風(fēng)險(xiǎn)管控、資本約束，確保關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)指標(biāo)保持穩(wěn)健。

基于良好的業(yè)績(jī)，工行董事會(huì)建議派發(fā)2024年末期普通股現(xiàn)金股息，每10股1.646元（含稅），派息總額約為586.64億元。2024年中期及末期派發(fā)現(xiàn)金股息合計(jì)每10股3.080元（含稅），總派息額約為1097.73億元。

對(duì)于2024年度近1100億元的擬派息規(guī)模，劉珺表示，“這放在任何一家上市公司身上都是相當(dāng)可觀的數(shù)額，我們向資本市場(chǎng)的持續(xù)正反饋一直堅(jiān)持下來，在A股上市公司中分紅總額穩(wěn)居前列?！?/p>

2024年，工行A股和H股年度漲幅分別為44.8%和36.4%，按年均股價(jià)來計(jì)算，股息率分別達(dá)到了5.32%和7.49%。

三個(gè)“沒有變”：負(fù)債管理永遠(yuǎn)是一道難題

“去年是工行40年后再出發(fā)，而擺在我們面前的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是要穿越低息差的環(huán)境，這對(duì)于這么大資產(chǎn)負(fù)債表的銀行而言，壓力可想而知?！眲B稱。

回顧2024年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，劉珺用三個(gè)“沒有變”和三個(gè)“立起來”作為簡(jiǎn)單概括。

談及三個(gè)“沒有變”， 一是從價(jià)值創(chuàng)造看，去年工行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)0.5%，“這么大的規(guī)模還能有正增長(zhǎng)，確實(shí)不容易?！眲B稱。對(duì)于營(yíng)收增速的下滑，他認(rèn)為“與市場(chǎng)整體趨勢(shì)保持一致，并且下降幅度在可比同業(yè)中相對(duì)較好”。特別是在去年三四季度，工行營(yíng)收和凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)單季正增長(zhǎng)，息差僅下降1個(gè)基點(diǎn)。

“考慮宏觀利率環(huán)境和內(nèi)外部市場(chǎng)變化等因素，工行的創(chuàng)收能力和價(jià)值創(chuàng)造能力并沒有減弱，我們始終還保持強(qiáng)勁的動(dòng)能?！眲B稱。

二是從服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)看，去年工行總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)近9.2%，其中，境內(nèi)人民幣貸款余額較上年增加2.3萬億元，人民幣債券投資較上年增加2.2萬億元。

“面對(duì)有效信貸需求不足的局面，工行貨幣政策傳導(dǎo)主渠道的作用發(fā)揮愈發(fā)高效。”劉珺稱，同時(shí)，我們加快清理高成本負(fù)債，不斷籌措更低成本資金，2024年末，人民幣存款付息率降低到1.62%，在可比同業(yè)中應(yīng)該是最低的，有效支持了資產(chǎn)負(fù)債表的擴(kuò)張。

劉珺分享了對(duì)低負(fù)債成本重要性的看法。他認(rèn)為，負(fù)債管理永遠(yuǎn)是大型商業(yè)銀行必須要解的一道難題。如果不能有效地控制負(fù)債成本，信用曲線會(huì)一定程度地下沉，銀行就會(huì)承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的信貸業(yè)務(wù)，如果這類業(yè)務(wù)在資產(chǎn)負(fù)債表中占相當(dāng)一部分比重，對(duì)整體質(zhì)效就會(huì)產(chǎn)生重大影響。

三是從風(fēng)險(xiǎn)防控的角度，去年工行不良率下降、撥備覆蓋率上升，使用核銷資源多增124億元達(dá)到851億元，上述“兩增一減”的指標(biāo)說明“安全墊”更加厚實(shí)。

“工行并沒有做會(huì)計(jì)科目之間的騰挪，也沒有做資產(chǎn)負(fù)債表的‘粉飾’，是用真正的收入增長(zhǎng)來促進(jìn)資本市場(chǎng)的正向回報(bào)。”劉珺強(qiáng)調(diào)。

三個(gè)“立起來”：現(xiàn)代金融服務(wù)是第二增長(zhǎng)曲線

在劉珺看來，工行有比較強(qiáng)的發(fā)展韌性和經(jīng)營(yíng)韌性，韌性來自于規(guī)模效應(yīng)和范圍效應(yīng)。“因?yàn)槲覀冇幸粡垙?qiáng)大的資產(chǎn)負(fù)債表和強(qiáng)大的客戶基礎(chǔ)。工行的資產(chǎn)負(fù)債表與國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表的匹配度相當(dāng)高，按照產(chǎn)業(yè)、區(qū)域、客群進(jìn)行均衡配置，既有順周期的驅(qū)動(dòng)，也有逆周期的布局?！?/p>

基于上述的強(qiáng)大資產(chǎn)負(fù)債表和客戶基礎(chǔ)，工行認(rèn)為要有三個(gè)“立起來”。

一是國(guó)際化、綜合化的全域和多元要“立起來”。國(guó)際化包括境外機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)布局的完善，綜合化則指金融業(yè)務(wù)牌照和子公司的豐富。

“如果國(guó)際化再推高2-3個(gè)百分點(diǎn)，綜合化再推高2-3個(gè)百分點(diǎn)，相當(dāng)于非商行所獲得的收入來源就會(huì)擴(kuò)大5%-7%?！眲B稱，如果這樣擴(kuò)大效能，最終會(huì)形成一個(gè)價(jià)值創(chuàng)造更加多元化的資產(chǎn)負(fù)債表。境外機(jī)構(gòu)和子公司這兩個(gè)板塊的營(yíng)收貢獻(xiàn)已達(dá)到9.6%，稅前利潤(rùn)貢獻(xiàn)已達(dá)到11%，多元化收入來源和業(yè)務(wù)布局的拓深拓寬，會(huì)有真正的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)做支撐。

二是把現(xiàn)代金融服務(wù)“立起來”。這被工行看作是未來經(jīng)營(yíng)發(fā)展的第二增長(zhǎng)曲線。所謂現(xiàn)代金融服務(wù)，據(jù)介紹，以服務(wù)金融基礎(chǔ)設(shè)施為例，工行是國(guó)內(nèi)證券期貨市場(chǎng)最大的代理結(jié)算銀行，是銀行間市場(chǎng)最大的投資承銷和交易商。依托清算、結(jié)算、支付、托管等基礎(chǔ)功能的擴(kuò)展，能串聯(lián)投行、資管、財(cái)富、交易等新型業(yè)務(wù)。

“如果我們的資產(chǎn)負(fù)債表永遠(yuǎn)是以貸款為主的資產(chǎn)和以存款為主的負(fù)債，就會(huì)比較‘重’，靈活性和交易性會(huì)存在一定問題，所以工行一定要把現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)第二支柱立起來?！眲B稱。

三是把金融科技數(shù)字賦能充分地“立起來”。在“人工智能+”時(shí)代大背景下，工行推出的金融大模型已應(yīng)用在20多類業(yè)務(wù)、200多個(gè)場(chǎng)景，承擔(dān)工作量相當(dāng)于4.2萬人/年。

校對(duì)：蘇煥文