宏觀熱點

財政部5000億元注資四大國有行

3月30日下午，建設銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行齊齊發(fā)布公告稱，擬通過向特定對象發(fā)行A股股票的形式募集資金，補充核心一級資本。四家銀行的募資總額分別為不超過人民幣1050億元、1650億元、1200億元、1300億元。其中，財政部將以現(xiàn)金方式認購中國銀行、建設銀行全部新發(fā)行股份，并包攬交通銀行、郵儲銀行超過九成的新發(fā)行股份，合計出資規(guī)模達5000億元。且公告均明確，財政部以現(xiàn)金方式認購。

證監(jiān)會：禁止參與IPO戰(zhàn)略配售的投資者在承諾的限售期內(nèi)出借股份

中國證監(jiān)會近日發(fā)布的《關(guān)于修改＜證券發(fā)行與承銷管理辦法＞的決定》提到，禁止參與IPO戰(zhàn)略配售的投資者在承諾的限售期內(nèi)出借股份。為了落實《關(guān)于加強上市公司監(jiān)管的意見（試行）》有關(guān)禁止限售股轉(zhuǎn)融通出借的要求，做好與《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》第十八條有關(guān)上市公司股東不得通過轉(zhuǎn)融通出借存在不得減持情形股份規(guī)定的銜接，回應市場關(guān)切，刪除《承銷辦法》第二十一條第三款有關(guān)參與IPO戰(zhàn)略配售的投資者可以在承諾的限售期內(nèi)出借獲配證券的規(guī)定。

國務院國資委：對整車央企進行戰(zhàn)略性重組，推動企業(yè)內(nèi)部專業(yè)化整合

國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會黨委委員、副主任茍坪近日在中國電動汽車百人會論壇2025上表示，下一步將對整車央企進行戰(zhàn)略性重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度。國務院國資委表示，戰(zhàn)略性重組的目標是集中央企的研發(fā)制造和市場等優(yōu)勢資源，打造具有全球競爭力、擁有自主核心技術(shù)，引領(lǐng)智能網(wǎng)聯(lián)變革的世界一流汽車集團。此外，還將鼓勵央企加大其他合作。

國常會：部署加快加力清理拖欠企業(yè)賬款工作

近日召開的國務院常務會議審議通過了《加快加力清理拖欠企業(yè)賬款行動方案》。會議強調(diào)，要在前期工作基礎上進一步加大力度，壓實責任，健全機制，完善相關(guān)法律法規(guī)，強化源頭治理和失信懲戒，確保清欠工作取得實實在在成效，堅決遏制新增拖欠。

科創(chuàng)綜指場外指數(shù)增強基金集體發(fā)售！又一批增量資金來了

3月29日，據(jù)券商中國報道，已有博時基金、安信基金、大成基金、國投瑞銀基金、天弘基金、國泰君安、博道基金等公募基金率先發(fā)布了旗下科創(chuàng)綜指場外指數(shù)增強基金的發(fā)售公告。開年以來，基金公司積極布局權(quán)益類基金，數(shù)據(jù)顯示，約70只權(quán)益基金目前正處于發(fā)行階段。權(quán)益類基金的發(fā)行有望為A股市場持續(xù)帶來增量資金。

博時基金認為，科創(chuàng)綜指作為科創(chuàng)板極具代表性的綜合指數(shù)，憑借全面覆蓋、高科創(chuàng)屬性、強勁成長潛力與鮮明政策導向等特性，有望成為投資者布局科技創(chuàng)新前沿、分享中國科創(chuàng)崛起紅利、緊跟國家發(fā)展戰(zhàn)略步伐的核心投資工具。

安徽：全面取消住房限制性措施，全面放開異地貸款、“商轉(zhuǎn)公”

3月27日，安徽省住房和城鄉(xiāng)建設廳公開發(fā)布《推動經(jīng)濟持續(xù)回升向好細化政策舉措》，涉及住房消費、城市更新、營商環(huán)境等多個方面，本次政策舉措有效期至2025年12月31日。文件提出，要提振住房消費，促進房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)。加大商品房促銷力度。全面取消住房限制性措施，嚴格落實住房消費稅收優(yōu)惠政策，鼓勵各市推出階段性購房補貼、購房消費券、“以舊換新”等促銷政策，按季開展“線上+線下”商品房展銷活動。擴大住房公積金提取范圍，實施差異化購房信貸支持政策，全面放開異地貸款、“商轉(zhuǎn)公”。制定完善相關(guān)標準，配合自然資源部門優(yōu)化住宅用地容積率、建筑密度、建筑高度等規(guī)劃條件，引導房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)建設“好房子”，開展保障性住房“好房子”建設試點。強化省級政策指導，編制房地產(chǎn)政策“白皮書”，加強正面宣傳引導，穩(wěn)定市場預期。

國研中心：今年新能源汽車銷量有望達到1700萬輛，整體市場增長約3%—4%

在中國電動汽車百人會論壇2025上，國務院發(fā)展研究中心市場經(jīng)濟研究所副所長王青表示，新能源汽車對燃油汽車以替代效應為主，去年國內(nèi)替代效應約98%，今年新能源汽車銷量有望達到1700萬輛，國內(nèi)新能源乘用車市場占有率將接近58%。綜合判斷，在不出現(xiàn)新擾動因素條件下，2025年我國汽車銷量大致增長3%—4%。此外，王青認為，以舊換新政策仍有較明顯的政策效應，政策覆蓋約2500萬輛乘用車，將激發(fā)下沉市場和中西部地區(qū)市場潛力，預計將拉動汽車報廢、置換新增消費超過200萬輛；判斷今年尚無明顯的提前消費效應。2020年以來市場被抑制需求約270萬輛，今年仍有50萬—100萬輛被抑制需求待釋放，但在明年需觀察。

中辦、國辦印發(fā)《逐步把永久基本農(nóng)田建成高標準農(nóng)田實施方案》

近日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發(fā)了《逐步把永久基本農(nóng)田建成高標準農(nóng)田實施方案》，并發(fā)出通知，要求各地區(qū)各部門結(jié)合實際認真貫徹落實。主要目標是：到2030年，力爭累計建成高標準農(nóng)田13.5億畝，累計改造提升2.8億畝，統(tǒng)籌規(guī)劃、同步實施高效節(jié)水灌溉，新增高效節(jié)水灌溉面積8000萬畝；到2035年，力爭將具備條件的永久基本農(nóng)田全部建成高標準農(nóng)田，累計改造提升4.55億畝，新增高效節(jié)水灌溉面積1.3億畝。

十部門：推動鋁加工產(chǎn)業(yè)集聚化發(fā)展，鼓勵產(chǎn)能兼并重組

工業(yè)和信息化部等十部門印發(fā)《鋁產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實施方案（2025—2027年）》，方案提出，推動鋁加工產(chǎn)業(yè)集聚化發(fā)展。充分發(fā)揮市場作用，鼓勵產(chǎn)能兼并重組，引導低競爭力產(chǎn)能退出，避免低水平重復建設，促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展由規(guī)模擴張向質(zhì)量效益提升轉(zhuǎn)變。支持龍頭企業(yè)在產(chǎn)業(yè)集群建設、轉(zhuǎn)型升級等方面發(fā)揮引領(lǐng)作用，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)生態(tài)。圍繞新能源、電子等細分材料領(lǐng)域，重點培育專精特新“小巨人”企業(yè)、“單項冠軍”企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)等優(yōu)質(zhì)企業(yè)。支持聚焦鋁精深加工產(chǎn)業(yè)加快培育一批有競爭力的先進制造業(yè)集群和中小企業(yè)特色產(chǎn)業(yè)集群。

低空經(jīng)濟全球首批OC證落地

日前，廣東億航通用航空有限公司（簡稱“億航通航”）和合肥合翼航空有限公司（簡稱“合翼航空”）收到了由中國民航局頒發(fā)的民用無人駕駛航空器運營合格證（OC）。其中，億航通航為億航智能旗下專注于UAM運營的全資子公司，合翼航空則是由合肥市國資平臺與億航智能合資成立的公司。這是全球首批民用無人駕駛航空器運營合格證，億航智能也由此成為全球首個具備無人駕駛載人eVTOL完整商業(yè)運營資質(zhì)的公司，意味著中國低空經(jīng)濟將從試點邁向商業(yè)化。據(jù)悉，億航智能的EH216-S有望在2025年下半年開啟規(guī)模化服務，推動“空中公交”時代的到來。

馬斯克宣布xAI收購X，估值合計1130億美元

北京時間上周六清晨，世界首富馬斯克發(fā)帖宣布，他兩年前創(chuàng)辦的人工智能公司xAI，已經(jīng)收購了他3年前買下的X平臺（原推特）。根據(jù)聲明，這次合并為全換股交易。對xAI的估值為800億美元，同時對X的估值為330億美元。不過X平臺還有120億美元的債務，所以xAI整筆交易的成本會達到450億美元。這筆交易也反映出踏準時代風口的人工智能產(chǎn)業(yè)，如何在近兩年里取得爆炸性的估值增長。

公司新聞

廣大特材：一季度凈利潤預增1504.79%左右

廣大特材公告，經(jīng)財務部門初步測算，預計2025年第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入為11.20億元左右，同比增加25.56%左右。預計2025年第一季度實現(xiàn)歸母凈利潤為7500萬元左右，同比增加1504.79%左右。

圣諾生物：一季度凈利預增137.97%—190.85%

圣諾生物公告，公司預計2025年第一季度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤3919.85萬元至4790.92萬元，同比增加137.97%至190.85%。公司緊跟多肽行業(yè)發(fā)展趨勢，充分拓展國內(nèi)外營銷市場，在2025年第一季度公司多肽原料藥業(yè)務實現(xiàn)銷售收入同比較大增長，使得公司業(yè)績同比實現(xiàn)較大增長。

美的集團：擬50億元—100億元回購股份

美的集團公告，公司計劃以集中競價方式回購A股股份，回購金額不超過100億元，不低于50億元。資金來源為自有資金及/或股票回購專項貸款?；刭弮r格不超過100元/股，回購股份將用于注銷以減少注冊資本及實施股權(quán)激勵計劃及/或員工持股計劃。

海格通信：擬2億元—4億元回購股份

海格通信公告，公司擬以2億元—4億元回購股份，用于員工持股計劃或者股權(quán)激勵?；刭弮r格不超過17.60元/股。工商銀行廣州分行承諾向公司提供股票回購貸款3.6億元，貸款期限三年。

長飛光纖：擬1.6億元—3.2億元回購公司股份

長飛光纖公告，擬1.6億元—3.2億元回購公司股份，用于員工持股計劃，回購價格不超過57.53元/股（含）。長飛光纖同日發(fā)布2024年年度報告，2024年實現(xiàn)歸母凈利潤6.76億元，同比下降47.91%，擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2.68元（含稅）。

浙江交科：下屬公司預中標合計55.94億元高速公路項目

浙江交科公告，公司下屬公司浙江交工路橋建設有限公司、浙江交工宏途交通建設有限公司、浙江交工集團股份有限公司（統(tǒng)稱“下屬公司”）分別參與甬金衢上高速公路金華婺城至浙贛界土建第TJ02、TJ03、TJ05標段投標。招標人3月25日公示了評標結(jié)果，下屬公司為相關(guān)標段第一中標候選人，擬中標價合計55.94億元。

中國建筑：近期獲得多個重大項目，金額合計122.3億元

中國建筑公告，近期公司獲得多個重大項目，項目金額合計122.3億元，占2023年度經(jīng)審計營業(yè)收入的0.5%。

華大九天：擬收購芯和半導體100%股份

華大九天公告，上市公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向卓和信息等35名股東購買芯和半導體100%股份，并同步向中國電子集團、中電金投發(fā)行股份募集配套資金。公司通過本次交易獲取標的公司的控股權(quán)，有助于打造全譜系全流程能力，構(gòu)建從芯片到系統(tǒng)級的EDA解決方案，具有業(yè)務協(xié)同性。

海源復材：公司控制權(quán)擬發(fā)生變更

海源復材公告，公司控股股東賽維電力擬將其持有的上市公司3717.50萬股股份以每股9.42元合計3.5億元的價格協(xié)議轉(zhuǎn)讓給新余金紫欣。若本次協(xié)議轉(zhuǎn)讓事項順利實施并完成，公司的控股股東將變更為新余金紫欣，劉洪超、丁立中、劉浩將成為公司的共同實際控制人。

派林生物：與晶泰科技簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議

派林生物公告，公司與XtalPi Holdings Limited（晶泰科技有限公司）簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，合作范圍包括但不限于藥品研發(fā)及優(yōu)化、藥品生產(chǎn)和質(zhì)量智能化管理、蛋白質(zhì)結(jié)構(gòu)與功能研究等，預計合作總規(guī)模約1億元。本協(xié)議不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，對公司本年度經(jīng)營業(yè)績不會構(gòu)成重大影響，對公司未來年度經(jīng)營業(yè)績的影響將視具體合作項目的實施情況確定。

云圖控股：擬約159億元投建云圖智領(lǐng)綠色化工新能源材料項目

云圖控股公告，公司近日與貴港市人民政府、貴港市覃塘區(qū)人民政府簽署了《云圖智領(lǐng)綠色化工新能源材料項目投資合作協(xié)議書》，擬在貴港覃塘產(chǎn)業(yè)園區(qū)投資建設云圖智領(lǐng)綠色化工新能源材料項目，項目總投資約159億元人民幣，分三期建設。

中國中冶：擬實施估值提升計劃

中國中冶公告，公司股票已連續(xù)12個月每個交易日收盤價均低于最近一個會計年度經(jīng)審計的每股歸屬于公司股東的凈資產(chǎn)，屬于應當制定估值提升計劃的情形。公司董事會審議通過了《關(guān)于中國中冶估值提升計劃的議案》，估值提升計劃的具體內(nèi)容包括：優(yōu)化鞏固“一核心兩主體五特色”業(yè)務結(jié)構(gòu)，提升價值創(chuàng)造能力，推進公司再轉(zhuǎn)型再升級；關(guān)注投資者回報，持續(xù)穩(wěn)定提供現(xiàn)金分紅；加強投資者互動交流，推動公司價值傳遞；股份回購和增持；優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，開展并購重組。

白云山：子公司藥品通過仿制藥一致性評價

白云山公告，近日，公司控股子公司廣州白云山天心制藥股份有限公司收到國家藥品監(jiān)督管理局核準簽發(fā)的《藥品補充申請批準通知書》，注射用氨芐西林鈉（1.0g、0.5g）已通過仿制藥質(zhì)量和療效一致性評價。注射用氨芐西林鈉為廣譜半合成青霉素，適用于敏感菌所致的呼吸道感染、胃腸道感染、尿路感染、軟組織感染、心內(nèi)膜炎、腦膜炎、敗血癥等。

綜合自：新華社、央視新聞、央行官網(wǎng)、證監(jiān)會等