服役18年之后，《信托公司管理辦法》迎來重新修訂。

4月11日傍晚，國家金融監(jiān)督管理總局就《信托公司管理辦法（修訂征求意見稿）》（簡稱《辦法》）公開征求意見。

國家金融監(jiān)督管理總局表示，現(xiàn)行《辦法》于2007年制定，部分條款難以滿足信托公司風(fēng)險防范、轉(zhuǎn)型發(fā)展和有效監(jiān)管的需要，與資管新規(guī)、信托業(yè)務(wù)三分類通知等近年新出臺制度的銜接也有待加強。

此次，金融監(jiān)管總局對《辦法》進行了全面修訂完善，圍繞信托公司“受托人”定位要求，調(diào)整信托公司業(yè)務(wù)范圍，進一步明確信托公司經(jīng)營原則、股東責(zé)任、公司治理、業(yè)務(wù)規(guī)則、監(jiān)管要求、風(fēng)險處置安排等，完善促進信托業(yè)強監(jiān)管防風(fēng)險高質(zhì)量發(fā)展的監(jiān)管制度體系。

主要修訂四方面內(nèi)容

《辦法》共計8章77條，修訂內(nèi)容則主要涉及四個方面：

一是聚焦主責(zé)主業(yè)，堅持回歸本源。結(jié)合信托公司業(yè)務(wù)實踐，突出信托主業(yè)，調(diào)整業(yè)務(wù)范圍。明確立足受托人定位，規(guī)范開展資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托和公益慈善信托業(yè)務(wù)。堅持“賣者盡責(zé)，買者自負；賣者失責(zé)，按責(zé)賠償”，打破剛性兌付。

二是堅持目標(biāo)導(dǎo)向，強化公司治理。明確信托公司要加強黨的建設(shè)，發(fā)揮治理機制制衡作用。加強股東行為和關(guān)聯(lián)交易管理，強化行為約束。按照收益與風(fēng)險兼顧、長期與短期并重的原則，建立科學(xué)的內(nèi)部考核機制和激勵約束機制。推行受益人合法利益最大化的價值取向，培育和樹立誠實守信、以義取利、穩(wěn)健審慎、守正創(chuàng)新、依法合規(guī)的受托文化。

三是加強風(fēng)險防控，規(guī)范重點業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。督促信托公司建立以受托履職合規(guī)性管理和操作風(fēng)險為重點的全面風(fēng)險管理體系。明確信托文件要求、信托目的合法性、風(fēng)險揭示、銷售推介、受益權(quán)登記、信息保密、報酬費用、失責(zé)賠償、終止清算等系列要求，加強信托業(yè)務(wù)全過程管理。

四是強化信托監(jiān)管要求，明確風(fēng)險處置機制。提高信托公司最低注冊資本。強化信托公司資本和撥備管理。從受托履職和股權(quán)管理兩個方面加強行為監(jiān)管和穿透監(jiān)管。落實分級分類監(jiān)管要求。提升風(fēng)險處置和市場退出的約束力和操作性。

涉及多項業(yè)務(wù)范圍調(diào)整

《辦法》對信托公司業(yè)務(wù)范圍作出調(diào)整。修訂后的業(yè)務(wù)范圍共三項：

一是信托業(yè)務(wù)，將現(xiàn)行《辦法》中五項信托業(yè)務(wù)調(diào)整為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托和公益慈善信托；

二是資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)，在固有負債項下增加向股東及股東關(guān)聯(lián)方申請流動性借款、定向發(fā)債，在固有資產(chǎn)項下取消對外提供擔(dān)保業(yè)務(wù)；

三是其他業(yè)務(wù)，增加“為資產(chǎn)管理產(chǎn)品提供代理銷售、投資顧問、托管及其他技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)”，將“受托經(jīng)營國務(wù)院有關(guān)部門批準的證券承銷業(yè)務(wù)”調(diào)整為“為企業(yè)發(fā)行直接融資工具提供財務(wù)顧問、受托管理人等服務(wù)”。

此外，結(jié)合實際情況取消了與信托公司主業(yè)無關(guān)聯(lián)度的或與現(xiàn)行監(jiān)管政策相沖突的“作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)”“代保管及保管箱”“居間、咨詢、資信調(diào)查”“經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、并購及項目融資、公司理財、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)”等4項中間業(yè)務(wù)。

再度強化公司治理

《辦法》對信托公司的公司治理提出了更明確的要求。

一是加強權(quán)益保護。明確信托公司董事會應(yīng)設(shè)立由獨立董事?lián)呜撠?zé)人的“委托人和受益人權(quán)益保護專門委員會”，負責(zé)督促信托公司為受益人利益服務(wù)。

二是強化股東行為管理。明確信托公司應(yīng)做好股東定期評估工作，發(fā)現(xiàn)股東及其實際控制人存在違規(guī)行為的，應(yīng)及時采取措施并報告。信托公司未按要求報告的，信托公司員工、外部審計機構(gòu)可以實名向國家金融監(jiān)督管理總局派出機構(gòu)報告。

三是強化關(guān)聯(lián)交易管理。要求信托公司制定關(guān)聯(lián)交易管理制度，準確識別關(guān)聯(lián)方，實施關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部評估審批，對關(guān)聯(lián)交易資金來源與運用進行雙向核查。

四是強化薪酬管理。明確信托公司應(yīng)當(dāng)按照法定程序明確績效薪酬延期支付和追索扣回的觸發(fā)條件、適用范圍、金額、方式等內(nèi)容，提升可操作性。

五是做好信托文化建設(shè)。明確信托公司應(yīng)當(dāng)培育和樹立誠實守信、以義取利、穩(wěn)健審慎、守正創(chuàng)新、依法合規(guī)的受托文化。

提升恢復(fù)和處置計劃的操作性

值得一提的是，《辦法》進一步提升了恢復(fù)和處置計劃的約束力和操作性。

比如，強化股東分紅和股東紅利回撥要求；允許信托公司向股東及股東關(guān)聯(lián)方申請流動性借款、定向發(fā)債；明確信托業(yè)保障基金公司參與風(fēng)險處置的職能和要求；強化央地協(xié)同等。

此外，《辦法》也在多方面促進信托公司規(guī)范開展業(yè)務(wù)。

一是加強內(nèi)部控制和風(fēng)險管理。督促信托公司以受托履職合規(guī)性管理和操作風(fēng)險為重點的全面風(fēng)險管理體系，建立治理清晰的風(fēng)險治理架構(gòu)，完善凈資本和準備金管理機制，確保風(fēng)險偏好與風(fēng)險管理能力相匹配。

二是加強信托業(yè)務(wù)全流程管理。堅持“賣者盡責(zé)、買者自負，賣者失責(zé)、依法賠償”，明確禁止保本保收益、嚴禁不當(dāng)銷售、嚴禁通道類業(yè)務(wù)和資金池業(yè)務(wù)、嚴禁違規(guī)擔(dān)保、嚴禁不正當(dāng)交易或者謀取不當(dāng)利益、嚴禁挪用信托財產(chǎn)等禁止性規(guī)定。

三是強化固有業(yè)務(wù)管理。進一步強化信托公司固有資產(chǎn)負債管理，完善信托公司注冊資本和準備金監(jiān)管要求，明確嚴格限制固有負債業(yè)務(wù)、嚴禁對外擔(dān)保、嚴格限制從事實業(yè)投資、嚴禁向關(guān)聯(lián)方融出資金等系列禁止性規(guī)定。

此外，明確信托公司開展業(yè)務(wù)涉及其他業(yè)務(wù)主管部門規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)滿足有關(guān)資質(zhì)要求，比如開展證券承銷、資產(chǎn)證券化服務(wù)信托等業(yè)務(wù)還需滿足其他金融管理部門規(guī)定。

校對：高源??????????