美國(guó)聯(lián)邦學(xué)生貸款體系正面臨自金融危機(jī)以來(lái)最嚴(yán)峻的違約局面。

根據(jù)消費(fèi)者信用報(bào)告機(jī)構(gòu)TransUnion本周發(fā)布的一項(xiàng)最新研究，約有400萬(wàn)聯(lián)邦學(xué)生貸款借款人（約占欠款借款人總數(shù)的五分之一）已陷入“嚴(yán)重拖欠”狀態(tài)。

研究還指出，這一統(tǒng)計(jì)可能仍低估了違約的嚴(yán)重性，因?yàn)椴糠纸杩钊穗m然技術(shù)上已逾期，但尚未被正式標(biāo)記為“嚴(yán)重拖欠”。

瞄準(zhǔn)學(xué)生貸款

TransUnion的分析顯示，截至2025年2月，約20.5%的聯(lián)邦學(xué)生貸款欠款者已經(jīng)逾期超過(guò)90天，創(chuàng)下了近年來(lái)的新高。與疫情前相比，違約率幾乎翻倍——2020年同期，這一比例為11.5%。此前的歷史最高點(diǎn)是在2012年，逾期90天以上借款人占比為15.4%。顯示出如今的情況已不容樂(lè)觀。

研究指出，借款人未能還款的原因多種多樣：部分人處于財(cái)務(wù)困境，難以在高通脹和高利率環(huán)境下維持日常生活與償債之間的平衡；還有人并未意識(shí)到還款已經(jīng)恢復(fù)，或不了解如何履行還款義務(wù)；也有一部分人選擇主動(dòng)不還款。

信用評(píng)分較低的“亞次貸”借款人面臨最嚴(yán)重的違約風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)顯示，超過(guò)50.8%的此類借款人已嚴(yán)重拖欠，相比之下，信用評(píng)分超優(yōu)的借款人中僅有0.9%逾期。

學(xué)生貸款違約已顯著沖擊借款人的信用狀況。據(jù)紐約聯(lián)儲(chǔ)數(shù)據(jù)，違約可使信用評(píng)分下降60至170分不等，從而增加未來(lái)貸款利率與借貸難度。在利率居高不下的背景下，這一后果更為嚴(yán)重。

另?yè)?jù)美國(guó)教育部披露，當(dāng)前約有4270萬(wàn)人背負(fù)著超過(guò)1.6萬(wàn)億美元的學(xué)生貸款債務(wù)，其中僅有38%的借款人按時(shí)還款并保持良好信用記錄。超500萬(wàn)人已連續(xù)超過(guò)360天未償還貸款，約400萬(wàn)人則在逾期90至180天之間，處于“嚴(yán)重拖欠”狀態(tài)。若趨勢(shì)不變，未來(lái)幾個(gè)月，聯(lián)邦學(xué)生貸款違約人數(shù)可能逼近1000萬(wàn)人，占總借款人數(shù)的近四分之一。

面對(duì)違約危機(jī)持續(xù)惡化，美國(guó)教育部于2025年5月5日宣布重啟對(duì)違約聯(lián)邦學(xué)生貸款的強(qiáng)制催收程序。這標(biāo)志著自2020年3月新冠疫情初期暫停還款政策以來(lái)的正式轉(zhuǎn)向。

教育部長(zhǎng)琳達(dá)·麥克馬洪（Linda McMahon）在教育部公告里表示：“聯(lián)邦學(xué)生貸款是由納稅人資助的責(zé)任貸款，政府不再默許違約風(fēng)險(xiǎn)由全體納稅人承擔(dān)?！?/p>

她強(qiáng)調(diào)，不會(huì)再有大規(guī)模學(xué)生貸款減免，行政部門亦無(wú)憲法權(quán)限為借款人直接免債。

此舉將伴隨一項(xiàng)大規(guī)模的溝通與宣傳行動(dòng)，以確保借款人了解自身義務(wù)與可用資源，重返還款軌道。

多措并舉催收

為了幫助借款人重新步入還款正軌，美國(guó)教育部及其聯(lián)邦學(xué)生資助辦公室（FSA）同步推出了一系列還款支持措施。這些舉措的核心目標(biāo)是在重啟催收的同時(shí)，給予借款人清晰的信息、實(shí)用的工具以及更大的靈活性，鼓勵(lì)他們主動(dòng)尋求解決方案，減輕還款壓力。

首先，F(xiàn)SA將恢復(fù)由財(cái)政部管理的“財(cái)政抵扣計(jì)劃”（Treasury Offset Program），該計(jì)劃允許政府對(duì)違約借款人的聯(lián)邦退稅、社會(huì)保障福利等進(jìn)行扣押。與此同時(shí)，自2025年夏季起，教育部將開始發(fā)出正式通知，啟動(dòng)行政工資扣押程序，對(duì)長(zhǎng)期違約者采取更強(qiáng)制性的追償手段。

不過(guò)，在采取強(qiáng)制措施之前，F(xiàn)SA承諾提供充分的通知與幫助機(jī)會(huì)，避免借款人在信息不明的情況下遭受突如其來(lái)的打擊。所有違約借款人都將在催收啟動(dòng)前兩周內(nèi)收到電子郵件提醒，鼓勵(lì)他們盡快聯(lián)系教育部的“違約解決小組”（Default Resolution Group），討論還款選項(xiàng)，包括安排分期月供、注冊(cè)收入驅(qū)動(dòng)型還款計(jì)劃，或加入貸款康復(fù)項(xiàng)目。

為了提升服務(wù)體驗(yàn)，F(xiàn)SA還推出了一系列技術(shù)與流程升級(jí)，其中包括一款基于人工智能的虛擬助理“艾登”（Aiden），可為借款人提供即時(shí)解答與個(gè)性化建議。此外，各大貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)也已延長(zhǎng)電話服務(wù)時(shí)間，方便借款人獲取支持。

尤為重要的是，教育部正在對(duì)收入驅(qū)動(dòng)型還款計(jì)劃（IDR）進(jìn)行流程改革，大幅簡(jiǎn)化申請(qǐng)流程，取消每年重新提交收入證明的繁瑣要求。這一改革將使更多低收入借款人能夠輕松獲得與其經(jīng)濟(jì)狀況相符的還款安排，避免因手續(xù)復(fù)雜而被排除在救助機(jī)制之外。

為了擴(kuò)大影響力，F(xiàn)SA還計(jì)劃聯(lián)合州政府、高校、助學(xué)金管理員、非營(yíng)利機(jī)構(gòu)等多方合作伙伴，開展覆蓋全國(guó)的宣傳行動(dòng)，確保信息能夠觸達(dá)每一位借款人。宣傳將通過(guò)電子郵件、社交媒體等渠道進(jìn)行，核心信息明確：學(xué)生貸款是責(zé)任貸款，政府將為借款人提供支持，但借款人必須履行償還義務(wù)。

29歲的借款人南加州居民Tyler Wickord，正身處還款困境中。盡管已參與收入驅(qū)動(dòng)型還款計(jì)劃，他仍被迫兼職打第二份工來(lái)維持生計(jì)。

他表示：“我知道自己有義務(wù)償還，但面對(duì)高昂房租、信用卡與其他債務(wù)時(shí)，壓力總是如潮水般將我淹沒(méi)?！?/p>

Wickord的經(jīng)歷映射出整個(gè)學(xué)生貸款體系的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。他指出，許多借款人在尚不成熟的年紀(jì)就被授予高額貸款，卻很難在畢業(yè)后短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)穩(wěn)定，難免落入“債務(wù)陷阱”。

隨著催收重啟、違約率激增與減免政策收緊，美國(guó)學(xué)生貸款體系正迎來(lái)關(guān)鍵的“償債時(shí)刻”。未來(lái)幾個(gè)月，政府與借款人雙方的應(yīng)對(duì)措施，將在很大程度上決定這一問(wèn)題是緩解還是進(jìn)一步惡化。