中信建投研報表示，二季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)超預(yù)期，7月底中央政治局會議定調(diào)積極，預(yù)計三季度經(jīng)濟(jì)整體仍有支撐。流動性方面，近期國內(nèi)流動性環(huán)境整體較為寬松，股債蹺蹺板效應(yīng)顯現(xiàn)。海外方面，近期美國和多個國家關(guān)稅談判情況均已落地，實際加關(guān)稅稅率在15%左右，中信建投預(yù)計后續(xù)與中國談判也仍有較大協(xié)商空間，風(fēng)險可控。在此大背景下，全球風(fēng)險偏好明顯回升，行業(yè)配置方面相對更加看好成長。