半導(dǎo)體領(lǐng)域再現(xiàn)重大資產(chǎn)重組。

8月3日晚間，芯導(dǎo)科技(688230)發(fā)布公告稱，公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金向盛鋒、李暉、黃松、王青松、瞬雷優(yōu)才（深圳）投資合伙企業(yè)（有限合伙）購(gòu)買上海吉瞬科技有限公司（簡(jiǎn)稱“吉瞬科技”）100%股權(quán)、上海瞬雷科技有限公司（簡(jiǎn)稱“瞬雷科技”）17.15%的股權(quán)，從而直接及間接持有瞬雷科技100%股權(quán)（其中，吉瞬科技直接持有瞬雷科技82.85%的股權(quán)），實(shí)現(xiàn)對(duì)瞬雷科技的100%控制。

公告顯示，標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格暫定為4.026億元，其中，現(xiàn)金對(duì)價(jià)12653.72萬元，可轉(zhuǎn)債對(duì)價(jià)27606.28萬元。

本次公司擬配套募集資金金額不超過5000萬元，不超過本次交易標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格的100%且發(fā)行股份數(shù)量不超過本次交易前上市公司總股本的30%，最終發(fā)行數(shù)量將以經(jīng)上海證券交易所審核通過并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的發(fā)行數(shù)量為上限。公司擬本次募集配套資金的發(fā)行對(duì)象為不超過35名特定投資者，該等特定投資者均以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份。

根據(jù)公告，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)初步測(cè)算，本次交易預(yù)計(jì)將達(dá)到重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)，從而構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組。值得注意的是，在本次重大資產(chǎn)重組預(yù)案披露前后，芯導(dǎo)科技暫時(shí)沒有停牌安排。

本次交易前，芯導(dǎo)科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)為功率半導(dǎo)體的研發(fā)與銷售，是工業(yè)和信息化部認(rèn)定的專精特新“小巨人”企業(yè)，其功率半導(dǎo)體產(chǎn)品包括功率器件和功率IC兩大類，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域主要以消費(fèi)類電子為主，少部分應(yīng)用于安防領(lǐng)域、網(wǎng)絡(luò)通信領(lǐng)域、工業(yè)領(lǐng)域。

芯導(dǎo)科技2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.53億元，較上年同期增長(zhǎng)10.15%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.17億元，較上年同期增長(zhǎng)15.70%。2025年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約7426.29萬元，同比增長(zhǎng)8.1%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約2407.11萬元，同比下降1.62%。

而瞬雷科技主要從事功率器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，包括TVS、ESD保護(hù)器件、MOSFET、肖特基二極管等。目前，瞬雷科技已在汽車電子、安防儀表、民爆化工、工業(yè)及消費(fèi)電子等多個(gè)下游應(yīng)用領(lǐng)域建立了穩(wěn)固的客戶基礎(chǔ)和銷售渠道，上市公司芯導(dǎo)科技當(dāng)前優(yōu)勢(shì)集中于以智能手機(jī)為代表的消費(fèi)電子領(lǐng)域，本次交易將形成較為明顯的市場(chǎng)協(xié)同效應(yīng)。

2024年度，瞬雷科技營(yíng)業(yè)收入2.17億元，歸母凈利潤(rùn)3879.25萬元，同比均有增長(zhǎng)；2025年上半年，瞬雷科技營(yíng)收、凈利潤(rùn)金額分別為1.04億元、1861.13萬元。資產(chǎn)出讓方做出承諾，標(biāo)的資產(chǎn)2025年、2026年和2027年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)不低于3500萬元、3650萬元和4000萬元。

芯導(dǎo)科技表示，通過本次交易，公司可以借助瞬雷科技的優(yōu)質(zhì)客戶資源進(jìn)入到汽車電子、安防儀表、民爆化工、工業(yè)及消費(fèi)電子等多個(gè)領(lǐng)域，瞬雷科技也可以借助上市公司的市場(chǎng)渠道及客戶資源，鞏固和強(qiáng)化其在工業(yè)等領(lǐng)域的布局，同時(shí)擴(kuò)大消費(fèi)電子領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率。同時(shí)，瞬雷科技擁有自建的晶圓和封測(cè)生產(chǎn)線，有助于上市公司加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理控制能力，提升產(chǎn)品產(chǎn)能和供應(yīng)品質(zhì)，有利于上市公司整體戰(zhàn)略布局和實(shí)施，同時(shí)擴(kuò)大整體銷售規(guī)模，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

芯導(dǎo)科技還稱，本次交易完成后，上市公司的總資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入等將進(jìn)一步增長(zhǎng)，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。鑒于與本次交易相關(guān)的審計(jì)、評(píng)估等工作尚未最終完成，尚無法對(duì)本次交易完成后上市公司財(cái)務(wù)狀況和盈利能力進(jìn)行準(zhǔn)確定量分析，上市公司將在相關(guān)審計(jì)、評(píng)估等工作完成后，在重組報(bào)告書中就本次交易對(duì)上市公司盈利能力的影響詳細(xì)測(cè)算并披露。

此外，本次交易相關(guān)各方推進(jìn)交易事項(xiàng)尚需履行必要的內(nèi)部決策程序，并需經(jīng)有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后方可正式實(shí)施，能否實(shí)施尚存在不確定性。公司將根據(jù)本次交易的進(jìn)展情況，嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)，有關(guān)信息均以公司披露的公告為準(zhǔn)。敬請(qǐng)廣大投資者關(guān)注后續(xù)公告并注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

校對(duì)：楊立林