伴隨上市公司半年報(bào)的密集披露，許多知名私募基金經(jīng)理的加倉(cāng)路徑被曝光。

據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至8月28日，共有31家百億級(jí)私募旗下產(chǎn)品現(xiàn)身153家上市公司前十大流通股股東名單，合計(jì)持股市值為550.24億元。從加倉(cāng)方向來(lái)看，困境反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)受到私募大咖的青睞，比如高毅資產(chǎn)知名基金經(jīng)理鄧曉峰二季度加倉(cāng)了云鋁股份，高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理馮柳大舉增持生益科技、安琪酵母等，楊東執(zhí)掌的寧泉資產(chǎn)則加倉(cāng)木林森、洲明科技、凱利泰。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，經(jīng)過(guò)前期調(diào)整，A股整體估值處于底部區(qū)域，尤其是食品飲料、消費(fèi)電子、醫(yī)療等板塊，在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步修復(fù)的背景下有望實(shí)現(xiàn)困境反轉(zhuǎn)，投資性價(jià)比逐步凸顯。

楊東加碼電子板塊

楊東執(zhí)掌的寧泉資產(chǎn)二季度對(duì)電子板塊標(biāo)的興趣盎然。

8月27日晚間，LED照明品牌木林森發(fā)布的半年報(bào)顯示，寧泉致遠(yuǎn)59號(hào)私募證券投資基金新進(jìn)成為該公司前十大流通股股東，期末持股數(shù)量為905.19萬(wàn)股，期末持有市值為7300萬(wàn)元。

據(jù)悉，木林森為L(zhǎng)ED封裝龍頭企業(yè)，核心業(yè)務(wù)涵蓋LED封裝及LED應(yīng)用產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，今年上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入81.82億元，同比下降1.6%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.62億元，同比增長(zhǎng)28.8%。

除了木林森，寧泉資產(chǎn)二季度還加倉(cāng)了LED顯示屏、照明產(chǎn)品生產(chǎn)商洲明科技。公開(kāi)資料顯示，截至二季度末，寧泉致遠(yuǎn)39號(hào)私募證券投資基金持有該標(biāo)的779.1萬(wàn)股，較一季度末增加了4.5萬(wàn)股。

私募大咖關(guān)注困境反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)

從加倉(cāng)動(dòng)作來(lái)看，許多知名私募基金經(jīng)理對(duì)困境反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)頗為關(guān)注。

生益科技在8月27日晚間披露的半年報(bào)顯示，截至二季度末，馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望私募證券投資基金持有該公司5000萬(wàn)股，較一季度末增持1500萬(wàn)股，期末持股市值達(dá)10.53億元。

生益科技為覆銅板龍頭企業(yè)。東莞證券分析稱，在今年主要原材料價(jià)格上漲、下游對(duì)覆銅板需求形成支撐的背景下，多個(gè)覆銅板企業(yè)相繼調(diào)高產(chǎn)品價(jià)格，而且下半年消費(fèi)電子或進(jìn)入“拉貨”旺季，預(yù)計(jì)覆銅板企業(yè)業(yè)績(jī)彈性將逐步釋放。

醫(yī)療器械高科技公司凱利泰半年報(bào)顯示，寧泉資產(chǎn)旗下寧泉致遠(yuǎn)39號(hào)私募證券投資基金二季度新進(jìn)成為該公司前十大流通股股東，期末持股數(shù)量為246.13萬(wàn)股，期末持股市值為935萬(wàn)元。

另外，鄧曉峰管理的兩只產(chǎn)品二季度加倉(cāng)了云鋁股份420萬(wàn)股，期末合計(jì)持股數(shù)量增至6020萬(wàn)股，持股市值為8.13億元。據(jù)悉，云鋁股份前期限產(chǎn)的61萬(wàn)噸電解鋁產(chǎn)能從今年3月開(kāi)始復(fù)產(chǎn)。

多位業(yè)內(nèi)人士稱，目前市場(chǎng)仍處于相對(duì)低位，只要有邊際利好因素催化，市場(chǎng)就容易迎來(lái)反彈行情。尤其是在業(yè)績(jī)密集披露期，困境反轉(zhuǎn)或出現(xiàn)邊際好轉(zhuǎn)信號(hào)的公司值得重點(diǎn)關(guān)注。從行業(yè)分布來(lái)看，電子、醫(yī)藥、消費(fèi)等板塊均存在抄底機(jī)會(huì)。

滿倉(cāng)的百億級(jí)私募增多

二季度尋機(jī)撿拾籌碼的百億級(jí)私募，三季度的操作也較為積極。

私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至8月16日，百億級(jí)股票私募倉(cāng)位指數(shù)為76.74%，近一個(gè)月倉(cāng)位提升超3個(gè)百分點(diǎn)。其中，滿倉(cāng)（倉(cāng)位超過(guò)八成）百億級(jí)私募占比為51.22%，較前一周明顯提升，中等（倉(cāng)位在五到八成）倉(cāng)位百億級(jí)私募占比為41.95%。

星石投資認(rèn)為，目前新一輪穩(wěn)內(nèi)需政策進(jìn)入發(fā)力窗口期，隨著政策落地和效果顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)內(nèi)需動(dòng)能將逐漸增加且彈性可期，A股市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)值得關(guān)注。