上市公司天邁科技的一紙公告轟動(dòng)了創(chuàng)投圈。

根據(jù)A股上市公司天邁科技的公告，公司控股股東郭建國(guó)及其一致行動(dòng)人郭田甜、海南大成瑞信投資合伙企業(yè)，與蘇州工業(yè)園區(qū)啟瀚創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，啟明基金擬收購(gòu)1775.67萬(wàn)股天邁科技股份，占總股本的26.10%。權(quán)益變動(dòng)完成后，控股股東將變更為啟明基金，實(shí)際控制人將變更為鄺子平。交易對(duì)價(jià)為人民幣4.52億元，分三期支付。公司股票自2025年1月7日（星期二）開(kāi)市起復(fù)牌。

證券時(shí)報(bào)記者了解到，該交易剛剛簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議，股份轉(zhuǎn)讓尚需深圳證券交易所合規(guī)性審查確認(rèn)意見(jiàn)及在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司辦理股份過(guò)戶登記手續(xù)，這也意味著距離股份交割和上市公司控制權(quán)變更仍有一段路要走。關(guān)于交易的具體細(xì)節(jié)，啟明創(chuàng)投方面表示，一切以公告為準(zhǔn)。

資本市場(chǎng)并購(gòu)重組事件屢見(jiàn)不鮮。作為資本市場(chǎng)的重要工具，并購(gòu)重組對(duì)于優(yōu)化資源配置、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、提高市場(chǎng)效率具有不可替代的作用。2024年以來(lái)，在IPO趨嚴(yán)的背景下，并購(gòu)重組成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。從2024年4月份的新“國(guó)九條”到2024年6月份的“科創(chuàng)板八條”，再到2024年9月份的“并購(gòu)六條”，均對(duì)并購(gòu)重組相關(guān)事項(xiàng)作出部署，一定程度上推動(dòng)了上市公司并購(gòu)重組的積極性。

為助力資本市場(chǎng)更高質(zhì)量發(fā)展，2024年9月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于深化上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)改革的意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱“并購(gòu)六條”）從服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)整合、提高監(jiān)管包容度、提升交易效率等六方面深化并購(gòu)重組市場(chǎng)改革。其中第二條，加大產(chǎn)業(yè)整合支持力度中，明確提出支持私募投資基金以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合為目的依法收購(gòu)上市公司。作為國(guó)內(nèi)頭部的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)代表，啟明創(chuàng)投控股天邁科技的交易堪稱私募基金介入產(chǎn)業(yè)資本的典型案例。

啟明創(chuàng)投成立于2006年，目前旗下管理11只美元基金，7只人民幣基金，已募管理資產(chǎn)總額達(dá)到95億美元。專注于投資科技及消費(fèi)、醫(yī)療健康等行業(yè)早期和成長(zhǎng)期的優(yōu)秀企業(yè)。

截至目前，啟明創(chuàng)投已投資超過(guò)580家高速成長(zhǎng)的創(chuàng)新企業(yè)，其中有超過(guò)210家分別在美國(guó)紐交所、納斯達(dá)克、香港交易所、上交所及深交所等交易所上市，有80多家企業(yè)成為行業(yè)公認(rèn)的獨(dú)角獸或超級(jí)獨(dú)角獸企業(yè)。

有創(chuàng)投界資深人士表示，對(duì)于私募股權(quán)投資基金而言，手上有大量資金，控股上市公司一方面有利于盤活創(chuàng)投手上存量資產(chǎn)，可以解決部分退出問(wèn)題；另一方面，以產(chǎn)業(yè)為引導(dǎo)，幫助上市公司做大做強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)鏈上下游的被投企業(yè)也有望借助上市公司主體發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)。

公開(kāi)資料顯示，位于鄭州高新區(qū)的天邁科技，是一家智能公共交通領(lǐng)域的高科技企業(yè)，主要產(chǎn)品包括智能公交調(diào)度系統(tǒng)、遠(yuǎn)程監(jiān)控系統(tǒng)、智能公交收銀系統(tǒng)、充電運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)，為城市公交運(yùn)營(yíng)、管理及服務(wù)提供物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的綜合解決方案。公司成立于2004年4月13日，并于2019年12月19日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。

目前，天邁科技業(yè)務(wù)范圍覆蓋全國(guó)400多個(gè)城市、700余家交通運(yùn)輸企業(yè)和行業(yè)管理部門，全國(guó)省會(huì)城市、直轄市的覆蓋率達(dá)到了76%，其在智能公交相關(guān)領(lǐng)域的規(guī)模處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，天邁科技2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收5582.24萬(wàn)元，同比下降45.06%；歸母凈利潤(rùn)為-5287.19萬(wàn)元，同比下降6.58%。天邁科技過(guò)去幾年來(lái)經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)并不理想。2021年、2022年和2023年，公司歸母凈利潤(rùn)分別為-3726.75萬(wàn)元、-851.05萬(wàn)元和-5007.37萬(wàn)元，已經(jīng)連續(xù)三年虧損。

2024年5月份，天邁科技在回答投資者提問(wèn)時(shí)表示，公司近幾年虧損，是受行業(yè)需求下滑等多種因素影響，公司也正在采取多種措施，希望盡快改善虧損的不利局面。

對(duì)于未來(lái)發(fā)展，天邁科技表示，一方面繼續(xù)保持智慧公交業(yè)務(wù)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，穩(wěn)固市場(chǎng)地位；另一方面，圍繞大交通行業(yè)進(jìn)行拓展，進(jìn)入智慧交通其他細(xì)分領(lǐng)域。同時(shí)向汽車智能網(wǎng)聯(lián)方面發(fā)展，開(kāi)發(fā)智能駕駛艙等產(chǎn)品，進(jìn)入汽車電子行業(yè)。隨后幾個(gè)月又宣布停止智能駕駛艙項(xiàng)目。

關(guān)于公司控制權(quán)發(fā)生變更的情況，2024年12月30日晚間，天邁科技就曾公告，董事會(huì)于12月29日接控股股東郭建國(guó)通知，郭建國(guó)及其一致行動(dòng)人正籌劃股份轉(zhuǎn)讓事宜，預(yù)計(jì)本次轉(zhuǎn)讓所涉及的股權(quán)比例不超過(guò)29.99%，交易對(duì)手方屬于投資與資產(chǎn)管理行業(yè)，公司股票于2024年12月30日開(kāi)市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)2個(gè)交易日。

校對(duì)：楊立林