本周QDII基金和股票型基金資金均呈現(xiàn)凈流出。

近期，自由現(xiàn)金流指數(shù)基金成為市場資金爭相布局的熱門賽道。據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，目前市場內(nèi)可交易的自由現(xiàn)金流ETF有22只，成立時間均在年內(nèi)，基金有來自南方、博時、匯添富等頭部公募機構(gòu)的基金，也有來自方正富邦、華富等中小公募機構(gòu)的基金。這些已成立的22只ETF產(chǎn)品最新流通規(guī)模合計達(dá)116.33億元。

業(yè)內(nèi)人士表示，自由現(xiàn)金流相關(guān)基金產(chǎn)品具有聚焦高質(zhì)量現(xiàn)金流企業(yè)、長期收益表現(xiàn)突出、低費率以及強制分紅等特點，這類產(chǎn)品相關(guān)指數(shù)以其風(fēng)險收益特征在震蕩市或慢牛行情中表現(xiàn)更優(yōu)，適合作為長期投資底倉配置。

目前，已成立的22只自由現(xiàn)金流ETF產(chǎn)品中，有兩只流通規(guī)模超30億元，華夏國證自由現(xiàn)金流ETF本周合計“吸金”2.16億元，最新流通規(guī)模達(dá)37.80億元，最新份額達(dá)38.23億份，均創(chuàng)成立以來新高，領(lǐng)跑同類產(chǎn)品。

債券型ETF吸金超144億元

本周，市場有所沖高，ETF份額減少58.96億份，達(dá)到27373.95.91億份；總規(guī)模增加648.47億元，為41651.37億元。

本周資金凈流入58.94億元。分類型來看，本周只有債券型基金獲得資金凈流入144.26億元，其余類型基金均為凈流出。QDII基金和股票型基金的資金分別凈流出36.76億元和49.64億元。

兩類ETF霸屏漲幅榜

據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，場內(nèi)投資類型為股票型的1030只ETF中，有949只股票型ETF本周復(fù)權(quán)單位凈值增長率錄得正值，16只ETF周漲幅超5%，漲幅居前的均來自人工智能和創(chuàng)新藥領(lǐng)域相關(guān)ETF。

華夏創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF本周上漲6.37%，漲幅居首。該基金跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，目前年管理費率為0.15%，托管費率為0.05%，場內(nèi)綜合費率在同標(biāo)的產(chǎn)品中最低。前十大成份股包含新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信三大光模塊龍頭，以及北京君正、全志科技兩大芯片設(shè)計公司等。

南方創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF、華寶創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF、國泰創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF本周復(fù)權(quán)凈值增長幅度包攬第二至第四席。

來自創(chuàng)新藥領(lǐng)域相關(guān)ETF包攬本周漲幅第六至第十席。易方達(dá)恒生港股通創(chuàng)新藥ETF的行情表現(xiàn)最好，本周凈值累計上漲6.18%。

廣發(fā)中證香港創(chuàng)新藥ETF基金經(jīng)理劉杰表示，近期港股創(chuàng)新藥板塊表現(xiàn)強勢，主要有三大驅(qū)動因素：近期頭部藥企與跨國藥企達(dá)成多項授權(quán)合作，印證了中國創(chuàng)新藥領(lǐng)域在全球的競爭力；隨著港股市場流動性改善，外資機構(gòu)配置意愿增強；部分重要行業(yè)大會的時間窗口臨近，國內(nèi)創(chuàng)新藥企會陸續(xù)發(fā)布臨床數(shù)據(jù)，往往有利于港股創(chuàng)新藥企業(yè)的階段性表現(xiàn)。

信創(chuàng)ETF基金獲資金關(guān)注

本周場內(nèi)股票型ETF中，有35只ETF基金份額增加超億份。

信創(chuàng)類ETF獲資金青睞，華夏中證信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)ETF本周基金份額增長14.64億份，增幅233.76%。鵬華中證酒ETF的基金份額增長量次之，本周增長9.15億份，增幅4.95%。

基金份額增長居前的還有多只信創(chuàng)類ETF，例如國泰國證信息技術(shù)創(chuàng)新主題ETF、富國國證信息技術(shù)創(chuàng)新主題ETF、華寶中證信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)ETF等。近期，因標(biāo)的指數(shù)權(quán)重股海光信息、中科曙光籌劃重大資產(chǎn)重組停牌，信創(chuàng)主題ETF吸引了眾多資金目光。根據(jù)公告，海光信息、中科曙光于5月26日開市時起開始停牌，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，預(yù)計停牌時間不超過10個交易日。不少投資者通過ETF間接持有停牌個股，把握潛在的復(fù)牌上漲機會獲取套利空間。

但業(yè)內(nèi)人士表示，雖然理論上投資者可借道ETF間接持有停牌股，待復(fù)牌后兌現(xiàn)潛在收益。但實操中，這種套利操作存在較為明顯的不確定性。一方面，資金大量買入ETF會導(dǎo)致ETF的規(guī)模急劇膨脹，造成投資者實際想要購買的停牌股票在ETF中的權(quán)重被大量稀釋。這將導(dǎo)致套利資金購買ETF所可能獲得的收益率大幅下降。

另一方面，ETF最終是否能夠為投資者帶來收益，需要考慮吸收合并是否能夠完成、本次吸收合并是否真的能為兩家公司帶來協(xié)同效應(yīng)、復(fù)牌時是否存在其他系統(tǒng)性風(fēng)險等不確定性事件的發(fā)生。