有“宇宙行”之稱的工商銀行，成為首家公開表態(tài)要整治“內(nèi)卷”的國有大行！

7月30日，工商銀行召開2025年黨建暨年中經(jīng)營管理工作會議。該行在會議中明確，將“帶頭整治‘內(nèi)卷式’競爭”。

作為首家在年中會議上明確“反內(nèi)卷”的國有大行，工商銀行年初已有反對“價格戰(zhàn)”的相關(guān)表述。市場利率定價自律機制主任委員、工商銀行行長劉珺在今年第1期《中國金融》上發(fā)表署名文章指出，針對銀行業(yè)低水平“內(nèi)卷”問題，要進一步強化自律管理，特別是大型商業(yè)銀行要帶頭堅決不打“價格戰(zhàn)”。

近期，各家銀行密集召開年中工作會議，“反內(nèi)卷”成為各機構(gòu)部署下半年工作的一大關(guān)鍵詞。業(yè)內(nèi)人士指出，工商銀行本次公開發(fā)聲，既體現(xiàn)了國有大行整治“內(nèi)卷”的決心，也將推動銀行業(yè)整治“內(nèi)卷”走向一輪高潮。

國有大行首發(fā)聲：帶頭整治“內(nèi)卷”

銀行的年中經(jīng)營管理工作會議，往往能體現(xiàn)銀行下半年發(fā)展的重要關(guān)鍵詞。本次工商銀行的2025年黨建暨年中經(jīng)營管理工作會議，就向外界傳遞了國有大行著手整治“內(nèi)卷”的強烈信號。

工商銀行明確，在下半年經(jīng)營工作中，要落實落細穩(wěn)經(jīng)濟各項存量和增量政策，堅持產(chǎn)品客戶對位，帶頭整治“內(nèi)卷式”競爭，有效防范化解重點領(lǐng)域風險，穩(wěn)固經(jīng)營基本盤。要緊跟實體經(jīng)濟和貨幣金融領(lǐng)域趨勢變化，持續(xù)拓展資產(chǎn)負債表的內(nèi)涵與深度，不斷提升服務(wù)質(zhì)效、培育發(fā)展新動能。

星圖金融研究院副院長薛洪言向證券時報記者表示，作為行業(yè)龍頭，工商銀行的舉措具有較強示范效應(yīng)，且當前監(jiān)管層對金融行業(yè)“提質(zhì)增效”“防范惡性競爭”的導向明確，國有大行在落實政策要求、維護行業(yè)生態(tài)方面通常保持較高一致性，后續(xù)預計會有更多國有大行跟進加入“反內(nèi)卷”行列。

他認為，對股份行和中小銀行而言，國有大行率先反內(nèi)卷，影響主要體現(xiàn)在兩個方面：一方面，有望降低價格戰(zhàn)烈度，為中小行創(chuàng)造相對公平的競爭環(huán)境；另一方面，有望推動行業(yè)競爭邏輯從“拼規(guī)模、拼成本”轉(zhuǎn)向“拼服務(wù)、拼創(chuàng)新”，促使中小銀行加強風險管理能力和精細化運營水平。

“不過，短期來看，部分過度依賴價格手段的中小銀行可能面臨‘反內(nèi)卷’帶來的轉(zhuǎn)型陣痛?！毖檠灾赋?。

“反內(nèi)卷”成為銀行年中會議關(guān)鍵詞

“國有大行發(fā)聲后，股份行、城農(nóng)商行等全行業(yè)都有可能跟上步伐?！庇薪咏y行業(yè)的分析人士指出。

從近期動態(tài)來看，銀行業(yè)苦“內(nèi)卷”久矣：紛紛刀刃向內(nèi)，著手整治“內(nèi)卷”。

例如，平安銀行廣東分行日前就召開了2025年年中工作會議暨反“內(nèi)卷式”競爭宣導會議，該行稱將在各單位向全體員工完成會議精神傳達工作同時，繼續(xù)組織全行2000多名員工全部完成反“內(nèi)卷式”競爭承諾書的簽署工作。廣發(fā)銀行同樣在年中會議上表示，將按照金融監(jiān)管部門要求，踐行金融工作政治性、人民性，抵制“內(nèi)卷式”競爭，堅持長期主義經(jīng)營理念，守牢風險底線，以自身實力提升的確定性應(yīng)對外部的不確定性。

招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼指出，在多重壓力下，我國銀行業(yè)近年來陷入“內(nèi)卷式”競爭，主要表現(xiàn)為非理性的價格戰(zhàn)、放松風險管理底線、服務(wù)同質(zhì)化及考核機制扭曲等，比如，在負債端，部分大型銀行通過“手工補息”、沖存款時點等方式虛增規(guī)模。在資產(chǎn)端，個人經(jīng)營性貸款、消費貸款等年利率突破3%，低于資金成本，“賠本賺吆喝”。

“總體而言，這些行為不僅侵蝕銀行業(yè)利潤，更埋下金融風險隱患?！倍ｍ当硎?，銀行業(yè)應(yīng)提倡適度競爭，防范過度競爭。金融管理部門應(yīng)采取有力措施，更好地推動形成多層次、廣覆蓋、有差異的金融機構(gòu)體系，讓各類機構(gòu)從金融市場和客戶需求出發(fā)，立足各自功能定位和資源稟賦，為不同客戶群體提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，不斷提升穩(wěn)健發(fā)展能力和服務(wù)實體經(jīng)濟能力。與此同時，應(yīng)加快推進中小金融機構(gòu)改革化險，推動中小銀行減量提質(zhì)，持續(xù)優(yōu)化金融市場競爭秩序和競爭環(huán)境。

監(jiān)管部門進一步推動行業(yè)“反內(nèi)卷”

記者從接近監(jiān)管人士處了解到，針對金融行業(yè)低價“內(nèi)卷”等問題，此前更多是通過行業(yè)自律機構(gòu)發(fā)布倡議書的形式進行，不具有強制性。

不過，近期，已有監(jiān)管部門公開表示要進一步強化監(jiān)督管理。

廣東金融監(jiān)管局局長包祖明在廣東保險行業(yè)組織召開的保險公司綜合整治“內(nèi)卷式”競爭工作座談會上表示，“內(nèi)卷式”競爭是保險市場亂象的根源，整治“內(nèi)卷式”競爭關(guān)乎行業(yè)長遠發(fā)展。要形成長效機制，各公司要轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念、強化組織推動、聚焦問題治理，行業(yè)組織要發(fā)揮自律作用，強化宣傳交流，監(jiān)管部門要加強監(jiān)督檢查，及時指導和督促公司開展專項整治工作，強化監(jiān)督管理。

在銀行業(yè)層面，廣東銀行同業(yè)公會消息顯示，廣東擬按照“1+3+N”的制度體系推進“內(nèi)卷式”競爭的綜合整治，“1”指監(jiān)管部門出臺綜合整治“內(nèi)卷式”負面清單，“3”指公會制定出臺反不正當競爭自律公約、倡議書和承諾書，“N”指相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域反“內(nèi)卷式”競爭的行業(yè)自律舉措。

目前，廣東金融監(jiān)管局已印發(fā)銀行業(yè)保險業(yè)“內(nèi)卷式”競爭負面清單，指導行業(yè)協(xié)會研究制定反不正當競爭自律公約。

未來，更多地區(qū)有望通過監(jiān)管部門強化監(jiān)督+行業(yè)協(xié)會自律引導的方式，推動金融行業(yè)“反內(nèi)卷”。前述接近監(jiān)管人士告訴記者，監(jiān)管部門目前已可通過數(shù)字手段，監(jiān)測、量化金融業(yè)的低價競爭等行為。接下來，要以此為基礎(chǔ)，結(jié)合行業(yè)協(xié)會自律公約，引導機構(gòu)良性競爭。若機構(gòu)仍有相關(guān)“內(nèi)卷”行為，監(jiān)管部門核實后，可進一步依法依規(guī)約束機構(gòu)行為。

校對：高源