8月1日晚間，三安光電(600703)公告，當(dāng)日，公司、Inari（以下合稱“買方”）與Lumileds Subholding B.V.（以下簡稱“標(biāo)的公司”）簽訂《股份購買協(xié)議》，買方擬向交易對方收購其持有的標(biāo)的公司100%股權(quán)，本次交易中，標(biāo)的資產(chǎn)以“零現(xiàn)金零負(fù)債”為計算基礎(chǔ)，企業(yè)價值為2.39億美元，最終收購價款將根據(jù)最終交割日財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)和《股份購買協(xié)議》的相關(guān)約定確定。

公告顯示，為確保本次交易的順利實施和標(biāo)的公司后續(xù)日常運(yùn)營，三安光電以自有資金和自籌資金與Inari擬通過各自子公司按照74.5%、25.5%出資比例共同出資2.80億美元在香港設(shè)立香港SPV，用于支付本次交易對價、交易各項費用以及補(bǔ)充標(biāo)的流動資金，雙方將簽署《合作協(xié)議》及其附件。

據(jù)了解，標(biāo)的公司專注于汽車車燈、相機(jī)閃光燈和特種照明等領(lǐng)域的中高端LED產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，經(jīng)過多年深耕及創(chuàng)新，在LED領(lǐng)域具備了完整的生產(chǎn)工藝環(huán)節(jié)、多樣的產(chǎn)品種類以及廣泛的客戶資源。

三安光電表示，通過本次收購，公司與標(biāo)的公司將形成產(chǎn)品互補(bǔ)，標(biāo)的公司在新加坡、馬來西亞均有成熟的生產(chǎn)基地和團(tuán)隊，通過本次收購能夠讓本公司獲取優(yōu)質(zhì)海外生產(chǎn)基地，完善全球供應(yīng)鏈布局；另外，依托標(biāo)的公司在海外市場的成熟渠道及客戶體系，本公司可以快速融入國際高端供應(yīng)鏈體系，拓寬客戶資源。

本次交易完成后，三安光電將間接持有標(biāo)的公司74.5%股權(quán)，并將其納入合并報表范圍。公司與標(biāo)的公司將緊密合作、共同發(fā)展，進(jìn)一步提升雙方在全球市場的知名度和競爭力，擴(kuò)大市場份額，增強(qiáng)長期盈利能力。

進(jìn)一步的信息顯示，標(biāo)的公司為全球知名LED企業(yè)，經(jīng)過多年深耕及創(chuàng)新，在LED領(lǐng)域具備了完整的生產(chǎn)工藝環(huán)節(jié)、多樣的產(chǎn)品種類以及廣泛的客戶資源。標(biāo)的公司主營業(yè)務(wù)為制造和銷售用于汽車車燈、相機(jī)閃光燈和特種照明等領(lǐng)域的LED產(chǎn)品和解決方案。

在汽車領(lǐng)域，標(biāo)的公司與全球眾多汽車車燈制造商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，合作時間長達(dá)20多年。相機(jī)閃光燈領(lǐng)域，標(biāo)的公司主要提供應(yīng)用于手機(jī)閃光燈領(lǐng)域的LED模組。特種照明領(lǐng)域，標(biāo)的公司的產(chǎn)品具有高光效、高顯色的特性，廣泛應(yīng)用在商場、體育場、賽馬場等高端應(yīng)用場景中，可根據(jù)不同客戶、不同應(yīng)用場景的需求提供標(biāo)準(zhǔn)化或定制化的產(chǎn)品解決方案，全方位滿足客戶需求。標(biāo)的核心資產(chǎn)包括中國、亞洲及歐洲的生產(chǎn)基地和銷售中心。

公告顯示，截至本公告日，本次交易標(biāo)的公司的股份存在質(zhì)押。交易對方以其持有的標(biāo)的公司100%股權(quán)為其股東Bright Bidco B.V.及其上層股東Aurora Borealis B.V.的3.00億美元貸款提供質(zhì)押擔(dān)保。根據(jù)《股份購買協(xié)議》的相關(guān)約定，標(biāo)的公司股權(quán)質(zhì)押將于本次交易正式交割前予以解除，屆時標(biāo)的公司的股權(quán)將不存在任何權(quán)利負(fù)擔(dān)。

不過，值得注意的是，標(biāo)的公司近年來出現(xiàn)虧損，三安光電表示，虧損的主要原因系前期宏觀環(huán)境影響及下游市場需求等因素，標(biāo)的公司維持生產(chǎn)、運(yùn)營及服務(wù)成本較高所致。

談及本次交易的影響，三安光電表示，本次收購可豐富公司在車燈及特殊應(yīng)用封裝模組方面的產(chǎn)品線，助力公司加速提升中高端LED產(chǎn)品占比。另一方面，通過本次收購可提升在新產(chǎn)品設(shè)計方面的靈活性，對于公司未來發(fā)展進(jìn)步、產(chǎn)品設(shè)計靈活性以及開拓國際市場有重要意義。

同時，標(biāo)的公司在新加坡、馬來西亞均有成熟的生產(chǎn)基地和團(tuán)隊，本次收購后，三安光電可快速獲得優(yōu)質(zhì)海外生產(chǎn)基地，確保未來海外客戶供貨，對于公司國際化戰(zhàn)略發(fā)展，擴(kuò)大海外收入業(yè)績體量等方面具有重要意義。

此外，三安光電認(rèn)為，通過本次收購，依托標(biāo)的方在海外市場構(gòu)建的成熟渠道網(wǎng)絡(luò)及客戶服務(wù)體系，公司可以快速融入國際高端供應(yīng)鏈體系，獲得標(biāo)的優(yōu)質(zhì)客戶資源，縮短國際客戶開發(fā)周期，對于公司國際品牌力提升、快速導(dǎo)入國際供應(yīng)鏈體系具有重要意義。標(biāo)的公司與公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有所不同，通過標(biāo)的公司的品牌效應(yīng)，公司產(chǎn)品可彌補(bǔ)標(biāo)的公司原有產(chǎn)品市場的空缺，形成業(yè)務(wù)增量。

三安光電還提到，本次交易完成后，公司將共享資源配置優(yōu)化標(biāo)的公司成本結(jié)構(gòu)。公司與標(biāo)的的供應(yīng)鏈體系重合度較高，合并后可有效提高供應(yīng)鏈議價能力及管理效率，可有效實現(xiàn)成本控制。本次交易后，公司將與標(biāo)的公司在客戶及渠道方面產(chǎn)生較強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)，在國際競爭中更具優(yōu)勢，可充分挖掘潛在的市場及客戶，標(biāo)的公司有望進(jìn)一步提升自身營收規(guī)模并進(jìn)而帶動公司業(yè)務(wù)需求。