春季攻勢(shì)看好科技主線。

今天科技龍頭繼續(xù)爆發(fā)。個(gè)股方面，翱捷科技-U、廣和通等個(gè)股20cm漲停，全志科技、樂鑫科技、螢石網(wǎng)絡(luò)等個(gè)股均大漲超12%，瑞芯微、移遠(yuǎn)通信等個(gè)股漲停，另外還有10多只個(gè)股漲逾5%。其中，中興通訊A股大漲近6%，再創(chuàng)本輪行情新高。

國金證券建議重視“春季躁動(dòng)”行情，看好中盤+超跌+低估值+回購+并購預(yù)期，且分子端掣肘較弱（ROE修復(fù)或現(xiàn)金流改善）的“成長(zhǎng)>消費(fèi)”，一是選成長(zhǎng)股：1.TMT，尤其電子、計(jì)算機(jī)；2.機(jī)器人、工業(yè)母機(jī)等高端制造；3.軍工。二是選消費(fèi)股：1.微信藍(lán)包；2.谷子經(jīng)濟(jì)；3.出口鏈。

科技龍頭，新高

今天中興通訊A股高開高走，盤中一度大漲至43.6元/股，創(chuàng)出本輪反彈新高。截至收盤，該股報(bào)42.88元/股，上漲5.9%。從成交額來看，該股達(dá)到148.4億元，位居A股第一位。值得一提的是，這已經(jīng)是該股連續(xù)第三天霸榜A股單日成交冠軍。中興通訊港股表現(xiàn)同樣亮眼，收盤漲幅超7%，總市值超1900億元。

往前看，中興通訊A股近期強(qiáng)勢(shì)一覽無余，去年12月以來已經(jīng)有10個(gè)交易日單日漲幅超3%，其中1月9日更是出現(xiàn)歷史罕見的漲停行情。

光大證券近期發(fā)布研報(bào)稱，中興通訊作為中國“連接+算力”龍頭企業(yè)有望加速成長(zhǎng)。中原證券則表示，中興通訊是全球領(lǐng)先的通信設(shè)備廠商，以無線、有線產(chǎn)品為主的第一曲線業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提升，同時(shí)加速拓展以算力、手機(jī)為代表的第二曲線業(yè)務(wù)。國產(chǎn)算力的持續(xù)建設(shè)將為公司服務(wù)器、交換機(jī)等業(yè)務(wù)帶來新的增量。

一批科技龍頭大漲

科技龍頭漲勢(shì)如虹，多達(dá)26只個(gè)股1月以來累計(jì)漲幅超10%。其中，太辰光累計(jì)漲幅超52%居首，股價(jià)頻頻創(chuàng)出歷史新高。公司昨日發(fā)布公告，預(yù)計(jì)2024年度歸母凈利潤將達(dá)到2.3億元至2.75億元，同比增長(zhǎng)48.3%至77.32%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤預(yù)計(jì)為2.15億元至2.6億元，同比增長(zhǎng)57.37%至90.31%。公告指出，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因是AI技術(shù)的進(jìn)步推動(dòng)了全球數(shù)據(jù)中心建設(shè)，進(jìn)而拉動(dòng)了光器件產(chǎn)品的持續(xù)需求。

漲幅居前的科技龍頭多與AI有關(guān)。比如漲幅榜次席的瑞芯微，1月以來累計(jì)大漲近44%，公司預(yù)計(jì)2024年歸母凈利潤5.5億元至6.3億元，同比增長(zhǎng)307.75%到367.06%。公告指出，全球電子市場(chǎng)需求復(fù)蘇，AI技術(shù)快速發(fā)展、應(yīng)用場(chǎng)景不斷拓展，帶動(dòng)公司長(zhǎng)期深耕的AIoT各行業(yè)全面增長(zhǎng)。

漲幅第三名的廣和通，1月以來累計(jì)漲幅42.38%。今日早間，廣和通宣布推出AI玩具大模型解決方案，該方案深度融合豆包等AI大模型、內(nèi)置廣和通Cat.1模組，助力智能玩具實(shí)現(xiàn)AI化升級(jí)。

除了太辰光，還有4只科技龍頭股1月以來股價(jià)創(chuàng)出歷史新高，包括樂鑫科技、勝宏科技、慧翰股份、寒武紀(jì)-U。其中樂鑫科技預(yù)計(jì)2024年度歸母凈利3億元到3.4億元，同比增加120%到150%。

低位高成長(zhǎng)股曝光

華福證券指出，隨著中國制造業(yè)的不斷升級(jí)，科技股將更加遵循基本面，PPI價(jià)格改善成為重要線索，科技股將呈現(xiàn)價(jià)值化和龍頭化特征，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)下優(yōu)選大盤成長(zhǎng)股。

據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，1月以來逆勢(shì)下跌且評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)數(shù)在5家以上的科技龍頭中，有63只個(gè)股機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)今明兩年凈利增速均超20%。從成長(zhǎng)性來看，信科移動(dòng)-U、龍芯中科、寒武紀(jì)-U等個(gè)股未來兩年凈利增速預(yù)期均超100%；用友網(wǎng)絡(luò)、士蘭微、石基信息、思特威-W、中國軟件、奇安信-U、四維圖新等個(gè)股未來兩年凈利增速預(yù)期均超50%。

從機(jī)構(gòu)關(guān)注度來看，辦公軟件龍頭金山辦公有42家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)位居第一位。浙商證券認(rèn)為公司處于智能化、國產(chǎn)化、云化三浪疊加趨勢(shì)。另外，中微公司、中際旭創(chuàng)、科大訊飛等個(gè)股均有30家以上機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)。國海證券表示中微公司是國內(nèi)等離子體刻蝕設(shè)備領(lǐng)跑者，積極布局薄膜設(shè)備、檢測(cè)設(shè)備等半導(dǎo)體關(guān)鍵設(shè)備，公司預(yù)計(jì)未來五到十年覆蓋集成電路關(guān)鍵領(lǐng)域50%—60%的設(shè)備，未來成長(zhǎng)可期。

以最新收盤價(jià)和機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)2024年每股收益計(jì)算，康冠科技、諾瓦星云、新國都、朗新集團(tuán)等個(gè)股預(yù)測(cè)市盈率均不足20倍。其中，康冠科技預(yù)測(cè)市盈率不足19倍最低。華鑫證券表示，公司作為智能顯示行業(yè)龍頭，持續(xù)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新，預(yù)計(jì)未來隨著智能顯示業(yè)務(wù)的穩(wěn)定增長(zhǎng)以及AI眼鏡的放量，公司業(yè)績(jī)將迎來快速增長(zhǎng)。