6月12日，新城發(fā)展在港交所公告，建議發(fā)行美元計(jì)值優(yōu)先票據(jù)。據(jù)悉，公司此次發(fā)行的優(yōu)先票據(jù)將面向機(jī)構(gòu)投資者，并通過一系列推介會(huì)進(jìn)行國(guó)際發(fā)售。票據(jù)的定價(jià)，包括本金總額、發(fā)售價(jià)及利率，將由多家金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合確定，這些機(jī)構(gòu)包括國(guó)泰君安證券（香港）有限公司、海通國(guó)際證券有限公司等，它們將作為聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人參與此次發(fā)行。與此同時(shí)，公司計(jì)劃將所得款項(xiàng)用于為同步購(gòu)買要約提供資金。

近年來，受房企債務(wù)違約等因素影響，行業(yè)內(nèi)已鮮少出現(xiàn)海外融資動(dòng)作?？硕鸾y(tǒng)計(jì)顯示，2023年以后房地產(chǎn)企業(yè)境外發(fā)債規(guī)模明顯收縮，當(dāng)年境外發(fā)債規(guī)模只占融資總規(guī)模的3%。在業(yè)內(nèi)人士看來，此次新城若能成功發(fā)行美元債，也是近3年來首家民營(yíng)房企重啟境外資本市場(chǎng)融資，給市場(chǎng)釋放出積極信號(hào)。

“當(dāng)下，企業(yè)需要豐富融資渠道來獲取成本合理、期限結(jié)構(gòu)合理、充裕的流動(dòng)資金，以支持公司正常發(fā)展需要?！敝兄秆芯吭浩髽I(yè)研究總監(jiān)劉水稱，美元債作為補(bǔ)充流動(dòng)性的重要工具，可緩解房企短期債務(wù)壓力。

克而瑞數(shù)據(jù)顯示，2024年房企債券到期規(guī)模達(dá)4828億元，而發(fā)行規(guī)模僅有2158億元，無法通過借新還舊覆蓋到期債務(wù)，2025年房企的債務(wù)壓力同樣較大，到期規(guī)模甚至要高于2024年，達(dá)到5257億元?？硕鹫J(rèn)為，隨著收儲(chǔ)、專項(xiàng)債發(fā)行等政策推進(jìn)落地，會(huì)有更多低成本增量資金進(jìn)入市場(chǎng)，將有助于房企出售存量土地、緩解資金壓力，并改善土儲(chǔ)結(jié)構(gòu)。同時(shí)，地方政府通過專項(xiàng)債券收購(gòu)存量土地，也能增強(qiáng)資金流動(dòng)性，支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、保障民生。

中指研究院最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年5月房企債券融資總額為288.8億元，同比增長(zhǎng)23.5%。

同時(shí)，自5月以來房企債務(wù)重組持續(xù)釋放積極信號(hào)，多家房企的債務(wù)重組進(jìn)程取得積極進(jìn)展。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前已有融創(chuàng)中國(guó)、碧桂園、旭輝控股、金科地產(chǎn)、龍光集團(tuán)等超過10家房企債務(wù)重組出現(xiàn)一定積極進(jìn)展。

近日，記者從融創(chuàng)了解到，公司最新公告境外債現(xiàn)有債務(wù)未償還本金總額約74%的持有人已遞交加入重組支持協(xié)議的函件。同時(shí)，由于若干債權(quán)人需要更多時(shí)間完成加入重組支持協(xié)議的內(nèi)部程序，融創(chuàng)將基礎(chǔ)同意費(fèi)截止時(shí)間延至6月20日。據(jù)悉，境外債重組一旦成功，融創(chuàng)將成為行業(yè)第一家境外債基本清“零”的大型房企。融創(chuàng)的境外債重組召集聆訊已定于2025年9月15日在香港高等法院召開，屆時(shí)將尋求指令召開計(jì)劃會(huì)議，以讓債權(quán)人進(jìn)行法庭投票批準(zhǔn)重組計(jì)劃。在完成了相關(guān)法庭程序后，融創(chuàng)95.5億美元的境外債務(wù)重組將正式落地生效。